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2025年特许金融分析师地缘政治风险与资本市场专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师地缘政治风险与资本市场专题试卷

及解析

2025年特许金融分析师地缘政治风险与资本市场专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、地缘政治风险对资本市场的影响主要通过以下哪种机制传导？

A、企业盈利能力下降

B、投资者风险偏好变化

C、货币政策调整

D、汇率波动

【答案】B

【解析】正确答案是B。地缘政治风险主要通过影响投资者风险偏好来传导至资本

市场，当风险上升时，投资者倾向于避险，导致风险资产价格下跌。A、C、D虽然也

是影响因素，但属于间接传导机制。知识点：地缘政治风险传导机制。易错点：混淆直

接与间接传导机制。

2、以下哪项不属于典型的地缘政治风险事件？

A、贸易战升级

B、央行加息

C、地区军事冲突

D、国际制裁

【答案】B

【解析】正确答案是B。央行加息属于货币政策调整，不属于地缘政治风险范畴。A、

C、D都是典型的地缘政治风险事件。知识点：地缘政治风险类型。易错点：将宏观经

济政策与地缘政治风险混淆。

3、地缘政治风险上升时，投资者最可能转向哪种资产？

A、股票

B、大宗商品

C、避险货币

D、高收益债券

【答案】C

【解析】正确答案是C。地缘政治风险上升时，投资者倾向于避险，避险货币（如

美元、日元、瑞士法郎）是首选。A、B、D都属于风险资产。知识点：避险资产配置。

易错点：混淆风险资产与避险资产。

4、以下哪项是地缘政治风险对新兴市场资本流动的主要影响？

A、资本流入增加

2025年特许金融分析师地缘政治风险与资本市场专题试卷及解析2

B、资本外流加剧

C、资本流动不变

D、资本流动方向不确定

【答案】B

【解析】正确答案是B。地缘政治风险上升通常导致资本从新兴市场外流，因为新

兴市场风险较高。A、C、D不符合实际情况。知识点：新兴市场资本流动。易错点：忽

视新兴市场的风险溢价。

5、地缘政治风险对全球供应链的影响主要表现为？

A、供应链效率提升

B、供应链成本下降

C、供应链中断风险增加

D、供应链稳定性增强

【答案】C

【解析】正确答案是C。地缘政治风险（如贸易战、制裁）会增加供应链中断风险。

A、B、D与实际情况相反。知识点：供应链风险管理。易错点：忽视地缘政治对供应链

的负面影响。

6、以下哪项是地缘政治风险对能源市场的典型影响？

A、能源价格稳定

B、能源供应增加

C、能源价格波动加剧

D、能源需求下降

【答案】C

【解析】正确答案是C。地缘政治风险（如中东冲突）会导致能源价格波动加剧。A、

B、D不符合实际情况。知识点：能源市场与地缘政治。易错点：忽视地缘政治对能源

供应的冲击。

7、地缘政治风险对跨国公司估值的主要影响是？

A、估值上升

B、估值下降

C、估值不变

D、估值波动增加

【答案】B

【解析】正确答案是B。地缘政治风险上升会增加跨国公司的经营风险，导致估值

下降。A、C、D不符合实际情况。知识点：公司估值与风险溢价。易错点：忽视风险

溢价对估值的影响。

8、以下哪项是地缘政治风险对主权信用评级的典型影响？

2025年特许金融分析师地缘政治风险与资本市场专题试卷及解析3

A、评级上调

B、评级下调

C、评级不变

D、评级不确定

【答案】B

【解析】正确答案是B。地缘政治风险上升通常导致主权信用评级下调。A、C、D

不符合实际情况。知识点：主权信用评级。易错点：忽视地缘政治对国家偿债能力的影

响。

9、地缘政治风险对全球股票市场的影响通常表现为？

A、全面上涨

B、全面下跌