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ThePowerofStrategicFitinRetail
Strengtheningandaligningsevenstrategicelementscanboosttotalshareholderreturnandresilience.
1
BAINCOMPANY
ThePowerofStrategicFitinRetail
AtaGlance
、NewBainCompanyresearchshowshowleadingretailersbecomemorethanthesumoftheirpartsthroughthepowerofstrategicfit.
、OuranalysisofthelargestUSretailersfindsthosethatstrengthenandalignthecriticalelementsofstrategyonaveragegeneratesignificantlystrongerinvestorreturns.
、Amidtoday’svolatility,retailersthatexcelatstrategicfitareprioritizingagilityandresiliencewhiledeepeningtheircommitmenttostakeholdervaluecreation.
Retailisbothamirrorandamotoroftheglobaleconomy.Notonlydoesitrapidlyreflectshiftsin
macroeconomicconditionsandshopperpriorities,butitalsopropelseconomicgrowtharoundtheworld.InmarketssuchastheUS,wheretheindustrysupportsmorethanoneinfourjobsandcontributesmorethan$5trilliontoannualGDP,retailerstriggerpowerfulchainreactions.Whentheygrow,theycreate
positiveeconomicmomentumfortheentirecountry.Whentheycontract,theimpactripplesacrossconsumerconfidence,unemploymentrates,GDPgrowth,andmore.
Thehistoryofretailisalsoacautionarytaleofhowfragilesuccesscanbeforanycompany.There’sno
safetyinscalealone.Scalecertainlycreatesthepotentialforsubstantialbenefits,butwithoutstrategicfittoholdacompanytogetherandguideitsadaptationintimesofchange,eventhelargestcompanies
canlosemomentum.The10US-basedretailerswiththehighestrevenuesin1990wereWalmart,Kmart(nottobeconfusedwithAustraliaandNewZealand’sKmartGroup),Sears,AmericanStores,Kroger,
JCPenney,Safeway,DaytonHudson(nowTarget),AP,andMayDepartmentStores.Today,onlythreeofthosecompaniesremaininthetop10.Somehavevanishedcompletelyorbeenswallowedbyother
retailers.Asretailersoftensay
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