25 年11 月基金从业法规真题(考生回忆版).pdf

题目1

题目：关于私募资产管理计划的风险管理，以下属于私募资产管理计划特殊风

险的是（）。

A.本金损失风险

B.流动性风险

C.税收风险

D.未在中国证券投资基金业协会完成备案手续的风险

答案：D

解析：

•私募资产管理计划的特殊风险是指与私募性质直接相关的、非普遍性的风

险。选项A（本金损失风险）、B（流动性风险）C（税收风险）属于资

产管理计划的一般性风险，几乎所有投资产品都可能面临。

•选项D（未在中国证券投资基金业协会完成备案手续的风险）是私募特有

的风险，因为私募产品必须完成备案才能合法运作，未备案会导致产品无

法正常设立或运作，违反监管规定，因此属于特殊风险。

•依据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人应当向基金业

协会办理备案，未备案将面临合规风险。

题目2

题目：某公募基金从业人员甲发现基金经理乙的妻子在进行证券投资，但是乙

并未向公司申报登记，以下关于甲的行为错误的是（）。

A.甲立即建议妻子在公司发现前尽快卖出所持有的证券

B.甲立即报告公司合规部门核查此事

C.甲立即向公司领导报告了此情况

D.甲立即提示乙应向公司进行证券投资申报

答案：A

解析：

•基金从业人员有义务报告利益冲突行为。选项B、CD都是正确的做

法：报告合规部门、向领导报告或提示同事申报，符合职业道德监管要

求。

•选项A错误是因为建议他人卖出证券可能涉及掩盖问题或内幕交易，这

违反了合规原则。根据《基金从业人员执业行为准则》，从业人员应避免

参与或协助不当行为，而应通过正式渠道报告。

•基金经理乙未申报家属证券投资的行为本身已违反规定，甲的正确做法是

上报而非私下建议操作。

题目3

题目：基金经理王某在渠道交流中透露其投资计划以促进其产品销售，私募基

金销售人员李某得知该信息后，提前购买了王某拟投资的股票。王某的行为主要

违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》规定不得有行为中的（）。

A.从事内幕交易

B.泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息明示、暗示他人从事相关的

交易活动

C.玩忽职守，不按照规定履行职责

D.利用职务之便，为本人或投资者以外的人牟取利益，进行利益输送

答案：B

解析：

•王某泄露的投资计划属于未公开信息，其行为导致李某利用该信息交易，

这直接违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第23条关于禁止泄露

未公开信息的规定。

•选项A（内幕交易）通常涉及上公公司内幕信息，而王某泄露的是基金投

资计划，属于未公开信息但不是典型内幕信息，因此B更准确。

•选项CD与王某行为不符：C涉及失职，D涉及利益输送，但王某的

核心问题是泄露信息。

题目4

题目：资产管理计划可以投资的标准化资产不包括（）。

A.未上公企业股权

B.存托凭证

C.同业存单

D.符合规定的资产支持证券

答案：A

解析：

•标准化资产是指在公开公场交易、具有标准化条款的金融工具，如股票、

债券等。选项B（存托凭证）、C（同业存单）D（符合规定的资产支持

证券）均属于标准化资产。

•选项A（未上公企业股权）属于非标准化资产，因为其流动性、、值困

难，不符合资产管理计划投资标准化资产的要求。依据《证券期货经营机

构私募资产管理业务管理办法》，资产管理计划主要投资标准化资产，非

标资产投资受限。

题目5

题目：基金管理公司（）负责确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管理

战略风险应对策略。

A.监事会

B.股东大会

C.董事会

D.风险控制委员会

答案：C

解析：

•在基金管理公司治理结构中，董事会是最高决策机构，负责确定公司整体

风险管理目标、战略策略。

•选项D（风险控制委员会）是董事会下属的业业委员会，负责具体执行

监控风险