投资项目折旧税务抵扣现值计算分析.pdfVIP

Chapter5InvestmentProject

CapitalBudget

Topic1.1:Depreciationoffixed

assets

Three-threesystemanalysisofprojectcash

flowanalysis

Depreciation

treatment

Exercise1.1.1(singlechoicequestion)

Aninvestmentprojectrequiresthepurchaseofapieceofequipmentworth10millionyuan.Theestimatedservicelife

stipulatedbythetaxlawis5years,theestimatedresidualvaluerateis5%,andtheequipmentisdepreciatedaccordingtothe

straight-linemethod.Assumethattheoperationperiodoftheprojectis4years,thecorporateincometaxrateis25%,andthe

capitalcostusedbytheprojectis10%.Calculatethepresentvalueoftheequipmentsdepreciationtaxdeduction.

A.150.57B.180.06C.167.54C.124.43

：A

练习题解析（单选题）

要点1：每年计提多少：按照税法年限计算。

每年计提的折旧=1000×(1-5%)÷5=190万元/年

每年折旧抵税金额=190×25%=47.50万元/年

要点2：可以计提几年：按照税法年限和使用年限孰短计算。

折旧抵税的现值=47.50×（P/A，10%，4）=150.57万元

练习题1.1.2（单选题）

某投资项目需要购置一台设备，价值为1000万元的，税定的预计使用年限是5年，

预计残值率5%，按直折旧。假设该项目的运营期限为6年，企业所得税税率为25%，该

项目使用的资本成本为10%。计算该设备折旧抵税的现值。

A.150.57B.180.06

C.167.54D.124.43

：B

练习题解析（单选）

要点1：每年计提多少：按照税法年限计算。

每年计提的折旧=1000万元×(1-5%)÷5年=190万元/年

每年折旧抵税金额=190×25%=47.50万元/年

要点2：可以计提几年：按照税法年限和使用年限孰短计算。

折旧抵税的现值=47.50×（P/A，10%，5）=180.06万元

练习题1.1.3（单选）

某投资项目需要购置一台设备，价值为1000万元的，税定的预计使用年限是5年，

预计残值率5%，按双倍余额递减法折旧。假设该项目的运营期限为3年，企业所得税税率

为25%，该项目使用的资本成本为10%。计算该设备折旧抵税的现值。

A.150.57B.180.06

C.167.54D.124.43

：C

练习题解析（单选题）

第一步：计算每年计提的折旧金额（算法）

第一步：计算每年计提的折旧金额（简化算法）

提示：