25 年11 月基金从业基础知识真题(考生回忆版).docx

题目1

题目：?关于被动投资的跟踪误差，以下表述正确的是（）。

A.跟踪误差=投资组合的真实收益率-基准组合的收益率

B.对于被动投资而言，投资者通常期望跟踪误差尽可能小

C.基金运行的管理费和托管费不会增加跟踪误差

D.投资组合总收益波动率越大，跟踪误差越大

答案：?B

解析：

选项A错误：跟踪误差是投资组合与基准组合收益率之差的标准差，而非简单的差值。

选项B正确：被动投资（如指数基金）的目标是复制基准指数表现，因此跟踪误差越小，说明复制效果越好，符合投资者期望。

选项C错误：基金运作过程中产生的各项费用（如管理费、托管费）会拖累组合收益，是导致跟踪误差的来源之一。

选项D错误：跟踪误差衡量的是组合与基准的相对波动，而总收益波动率衡量的是组合的绝对波动。两者有关联，但并非简单的正比关系。

题目2

题目：?以下可持续投资策略中，要求被投企业必须符合联合国全球契约原则且不参与争议性活动的属于（）。

A.标准筛选

B.正面筛选

C.主题投资

D.负面筛选

答案：?A

解析：

标准筛选：基于国际组织制定的最低标准（如联合国全球契约原则、OECD指南）来筛选投资标的，企业必须符合这些社会责任标准。

正面筛选：选择在ESG方面表现领先的企业。

负面筛选：排除涉及特定争议性活动（如烟草、武器）的企业。

主题投资：投资于与可持续发展主题相关的领域。

题目描述的策略是基于“联合国全球契约原则”这一标准，因此属于标准筛选。

题目3

题目：?关于债券基金中可转债投资风险，以下表述错误的是（）。

A.存在强制转股条款带来的转换风险

B.存在债券提前赎回风险

C.当基准股票市价高于转股价格时，持有者会转为债券投资者

D.当基准股票市价高于转股价格时，可转债价格随股价上涨而上涨，但也会随股价的下跌而下跌，持有者要承担股价波动的风险

答案：?C

解析：

选项A、B、D均正确描述了可转债的风险。

选项C错误：当基准股票市价高于转股价格时，转股对投资者有利，持有者通常会选择转为股票投资者，以获取股价上涨的收益，而非继续作为债券投资者。

题目4

题目：?关于可转债，以下表述错误的是（）。

A.转股后，可转债投资者成为公司股东，体现债权债务关系

B.持有者在转股期内有权将可转债转换成普通股股票

C.可转债投资者可以自行选择是否转股

D.可转债有规定的利率和期限，具备普通债券的特征

答案：?A

解析：

选项B、C、D均是对可转债的正确描述。

选项A错误：可转债在转股前体现的是债权债务关系；转股后，投资者持有的不再是债券，而是股票，身份从债权人转变为公司股东，体现的是股权关系。

题目5

题目：?关于远期合约的作用，以下表述错误的是（）。

A.远期合约没有固定的集中交易场所，市场透明度较低

B.远期合约相对期货合约而言能为交易双方提供更大的灵活性

C.远期合约能让生产、加工和经营者规避未来价格波动风险

D.远期合约均设有每日价格最大波动限制以免价格波动过大造成交易者重大损失

答案：?D

解析：

选项A、B、C均是对远期合约特点的正确描述。

选项D错误：期货合约通常在交易所交易，设有每日价格最大波动限制（涨跌停板制度）。而远期合约是场外非标准化合约，没有此类限制。

题目6

题目：?股票发行时的票面价值为10元/股，实际发行价格为15元/股，共发行1亿股，以下表述正确的是（）。

A.该股票发行所募集的股本为15亿元

B.该股票发行产生10亿元资本公积

C.该股票发行产生15亿元资本公积

D.该股票发行所募集的股本为10亿元

答案：?D

解析：

“股本”也称“实收资本”，按股票的面值计算。

募集总资金=15元/股×1亿股=15亿元。

股本（实收资本）=10元/股×1亿股=10亿元。

资本公积=(发行价格-面值)×股数=(15-10)×1亿=5亿元。

因此，选项D正确。

题目7

题目：?关于集中交易制度，以下表述错误的是（）。

A.集中交易制度下的交易员不再按照交易部的品种进行区分

B.通过电子交易系统执行交易并记录投资交易情况

C.有助于维护交易操作的公平性，有效防范内幕交易等违规行为

D.由交易部门负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈

答案：?A

解析：

选项B、C、D均是对集中交易制度的正确描述。

选项A错误：在集中交易制度下，基金公司通常会设立中央交易室，交易员并非不区分品种，而是按照专业和技能进行分工，例如有的交易员负责股票，有的负责债券或衍生品，以实现更高效的执行。

题目8

题目：?某基金公司有4只基金A、B、C、D，基金A在2018年发生年度审计费用20,000元，以下费用分摊正确的是（）。