【信达-2025研报】量化市场追踪周报（2025W45）：主动股基高频仓位高位整理，新基发行热度较高.pdfVIP

主动股基高频仓位高位整理，新基发行热度较高

——量化市场追踪周报（2025W45）

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2025年11月9日

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证券研究报告[Table_Title]

量化市场追踪周报(2025W45)：主动股基高频仓位

金工研究

高位整理，新基发行热度较高

[Table_ReportType]

金工点评报告

[Table_ReportDate]2025年11月9日

[Table_Author]

于明明金融工程与金融产品

首席分析师

执业编号：S1500521070001[Table_Summary]

➢本周市场复盘：本周A股宽基指数整体呈现温和上涨态势，市场资金配

联系电话：+86

置逻辑偏向稳健，资金整体从高估值成长向低估值价值板块轮动，寻求确

邮箱：yumingming@

定性更强的投资机会。行业层面，周期板块与电力设备及新能源凭借政策

催化、需求爆发等多重利好共振，成为本周领涨主线。成长股与消费类板

吴彦锦金融工程与金融产品

块则受估值处于高位、市场情绪波动等因素影响，表现相对承压。公募基

分析师

金重仓方向同步调整，明显向周期、制造等顺周期板块倾斜，契合当前市

执业编号：S1500523090002

场对确定性的追求。

联系电话：+86

邮箱：wuyanjin@➢从高频数据测算的仓位表现来看，主动权益基金整体仓位（最新88.89%）

仍维持在历史相对高位，但边际加仓动力有所减弱，整体呈现高位整理态

周君睿金融工程与金融产品势，反映出基金经理在当前点位下更趋谨慎，以消化前期涨幅、优化持仓

分析师结构为主。此外，近期新基发行热度攀升，新产品供给相对活跃，头部均

执业编号：S1500523110005衡型集规模亮眼，细分赛道主题类产品（顺周期、新能源等）满足不同风

联系电话：+86险偏好投资者的配置需求，为市场持续注入增量流动性。

邮箱：zhoujunrui@

➢公募基金：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值0.09%。基金总数为

4534，上涨数目为2415，占比达到53.26%。其中：净值表现最好的前五

只基金分别是银河核心优势混合A、汇添富新睿精选灵活配置混合A、方