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2025年金融风险管理师风险价值披露与合规要求专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师风险价值披露与合规要求专题试卷

及解析

2025年金融风险管理师风险价值披露与合规要求专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据巴塞尔协议II，银行在披露风险价值（VaR）时，应采用的最短持有期是？

A、1天

B、10天

B、10天

C、30天

D、90天

【答案】B

【解析】正确答案是B。巴塞尔协议II明确要求，用于计算市场风险资本要求的

VaR必须基于10天的持有期。这是为了捕捉短期内可能发生的极端市场波动。选项A

（1天）通常用于内部风险管理，但不满足监管披露要求。选项C（30天）和D（90天）

过长，不符合巴塞尔协议对VaR持有期的规定。知识点：巴塞尔协议II对VaR参数

的要求。易错点：混淆内部管理使用的VaR参数与监管要求的参数。

2、在风险价值披露中，99%置信水平对应的VaR值与95%置信水平对应的VaR

值相比，通常？

A、更低

B、更高

C、相等

D、无法比较

【答案】B

【解析】正确答案是B。置信水平越高，意味着我们考虑的尾部风险事件越极端，因

此计算出的VaR值会更高。99%置信水平覆盖了更极端的损失情况，而95%置信水

平覆盖的损失范围较小。知识点：VaR置信水平的含义及其对VaR值的影响。易错点：

误认为置信水平越高，VaR值越低，忽略了置信水平代表的是对损失的覆盖程度。

3、下列哪项不属于风险价值披露的合规要求？

A、披露VaR的计算方法

B、披露VaR的置信水平

C、披露VaR的历史回测结果

D、披露VaR的具体数值

【答案】D

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【解析】正确答案是D。监管要求通常关注VaR的计算方法、参数设置（如置信水

平、持有期）和模型验证（如回测结果），但并不要求披露VaR的具体数值，因为具体

数值可能涉及商业机密。选项A、B、C都是合规披露的常见要求。知识点：VaR披露

的合规内容。易错点：误以为所有VaR相关信息都需要披露，忽略了商业机密的保护。

4、在VaR模型验证中，回测的目的是？

A、预测未来的市场波动

B、检验VaR模型的准确性

C、优化投资组合

D、计算资本充足率

【答案】B

【解析】正确答案是B。回测是通过比较历史实际损失与VaR预测值，来检验VaR

模型的准确性和可靠性。选项A、C、D与回测的直接目的无关。知识点：VaR模型验

证的方法。易错点：混淆回测与其他风险管理工具的用途。

5、根据巴塞尔协议III，银行在使用VaR模型计算市场风险资本要求时，必须附

加的调整系数是？

A、1.0

B、1.5

C、2.0

D、3.0

【答案】D

【解析】正确答案是D。巴塞尔协议III要求对VaR模型计算出的资本要求乘以一

个乘数因子，最低为3，以确保资本充足性。选项A、B、C均不符合协议要求。知识

点：巴塞尔协议III对VaR模型的资本调整要求。易错点：忽略协议对乘数因子的具

体规定。

6、下列哪项是VaR模型的主要局限性？

A、无法量化市场风险

B、假设市场收益率服从正态分布

C、仅适用于线性资产

D、无法用于压力测试

【答案】B

【解析】正确答案是B。VaR模型通常假设市场收益率服从正态分布，但实际市场

收益率往往存在肥尾现象，导致VaR低估极端风险。选项A错误，VaR可以量化市场

风险；选项C错误，VaR也可用于非线性资产；选项D错误，VaR可以结合压力测试

使用。知识点：VaR模型的局限性。易错点：忽略VaR模型的分布假设问题。

7、在VaR披露中，历史模拟法的主要优点是？

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