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2025年特许金融分析师突发事件下的投资组合调整策略专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师突发事件下的投资组合调整策略专

题试卷及解析

2025年特许金融分析师突发事件下的投资组合调整策略专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在突发公共卫生事件期间，投资者最应优先考虑的投资组合调整策略是什么？

A、大幅增加高风险高收益资产配置

B、保持原有资产配置不变

C、增加防御性资产配置，如黄金和政府债券

D、全部清仓股票类资产

【答案】C

【解析】正确答案是C。突发公共卫生事件通常会导致市场波动加剧和不确定性上

升，此时增加防御性资产配置（如黄金、政府债券）可以有效降低投资组合风险。A选

项高风险高收益资产在突发事件中波动性更大，不适合优先考虑；B选项保持不变可能

无法应对市场变化；D选项全部清仓过于极端，可能错失后续反弹机会。知识点：资产

配置策略在突发事件中的应用。易错点：容易在恐慌中做出过度反应或完全无反应。

2、地缘政治冲突爆发时，以下哪类资产通常表现最为抗跌？

A、新兴市场股票

B、大宗商品（特别是能源）

C、高收益债券

D、房地产投资信托

【答案】B

【解析】正确答案是B。地缘政治冲突往往推高大宗商品价格，特别是能源类商品，

因此这类资产通常表现抗跌。A选项新兴市场股票受地缘政治影响较大；C选项高收益

债券信用风险上升；D选项房地产投资信托对经济敏感度高。知识点：不同资产类别在

地缘政治风险中的表现特征。易错点：容易忽视大宗商品在冲突中的避险属性。

3、在突发金融危机中，中央银行通常会采取哪种措施来稳定市场？

A、提高利率

B、出售国债

C、实施量化宽松

D、增加存款准备金率

【答案】C

【解析】正确答案是C。突发金融危机时，中央银行通常会实施量化宽松（QE）来

增加市场流动性，稳定金融体系。A、B、D选项都是紧缩性货币政策，会加剧市场紧

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张。知识点：货币政策工具在危机中的应用。易错点：容易混淆常规和危机时期的货币

政策方向。

4、自然灾害后，哪个行业的股票通常会有短期上涨机会？

A、保险业

B、航空业

C、建筑业

D、零售业

【答案】C

【解析】正确答案是C。自然灾害后重建需求会推动建筑业及相关行业股票上涨。A

选项保险业面临赔付压力；B选项航空业可能受损；D选项零售业短期受影响。知识点：

突发事件对不同行业的影响差异。易错点：容易忽视重建带来的投资机会。

5、在技术性突发事件（如大型科技公司数据泄露）中，投资者应如何调整科技股

配置？

A、立即全部卖出科技股

B、增持受影响公司股票

C、评估影响后选择性调整

D、转向传统行业股票

【答案】C

【解析】正确答案是C。技术性突发事件需要具体分析影响程度和范围，选择性调

整更为理性。A、B、D选项都过于绝对化。知识点：公司特定事件的投资应对策略。易

错点：容易对技术性事件反应过度或不足。

6、突发通胀高企时，以下哪种投资策略最不合适？

A、增加实物资产配置

B、持有长期固定收益债券

C、投资通胀保值债券

D、配置资源类股票

【答案】B

【解析】正确答案是B。通胀高企会侵蚀固定收益债券的实际收益，特别是长期债

券。A、C、D选项都是抗通胀的有效策略。知识点：通胀环境下的资产配置策略。易

错点：容易忽视通胀对不同资产类别的差异化影响。

7、在突发性货币危机中，投资者最应关注什么？

A、股票市场表现

B、汇率波动

C、商品价格

D、利率变化

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【答案】B

【解析】正确答案是B。货币危机核心是汇率剧烈波动，这是最直接的风险来源。A、