数字经济与银行风险承担：一个倒U形关系分析.pdfVIP

2025年第5期征信No.52025

总第316期CREDITREFERENCESerialNo.316

【金融纵横】

数字经济与银行风险承担：

一个倒U形关系分析

1，212

高嘉璘，高西，王雪标

（1.大连财经学院经济学院，辽宁大连116025；

2.东北财经大学经济学院，辽宁大连116025）

摘要：基于2010—2022年我国63家商业银行的面板数据，采用非线性模型探讨了数字经济对银行风险承担的影

响及作用机制。结果显示：第一，数字经济与银行风险承担之间呈显著倒U形关系，随着数字经济发展水平的提

高，银行承担的风险会先上升后下降。第二，传导机制分析结果表明，非利息收入业务和不良贷款率在数字经济与

银行风险承担之间的倒U形关系中发挥部分中介效应，数字经济通过倒U形曲线效应影响非利息收入业务和不良

贷款率，进而对银行风险承担产生影响。第三，调节机制分析结果表明，资本监管对数字经济与银行风险承担之间

的倒U形关系具有调节作用。随着资本监管强度的提高，数字经济与银行风险承担之间倒U形曲线趋向平缓，且倒

U形曲线的拐点向左移动。基于此，应加快数字经济发展，推进数字经济与金融行业的深度融合，在发展数字经济

的过程中牢牢守住不发生银行风险的底线。

关键词：数字经济；银行风险；倒U形关系；资本监管

中图分类号：F832；D922.1文献标识码：A文章编号：1674-747X（2025）05-0068-11

推动经济前行的“加速器”。

引言

在势不可当的数字化浪潮下，商业银行应如何

［1］

随着云计算、人工智能等新一代数字技术的不转型发展已成为各方关注的焦点。互联网金融、

断迭代升级，数字经济已成为建设数字中国的重要金融科技、数字金融等均是数字经济与传统金融业

抓手，也是助推新质生产力快速发展的核心力量。的融合，是数字经济作用于金融领域的不同发展阶

［2］

近年来，我国经济下行压力增大、市场需求萎缩和实段。首先，互联网金融阶段。互联网金融通过示

体经济长期疲软等问题逐渐凸显，对经济高质量发范效应、竞争效应等为商业银行带来技术溢出，进而

［3］

展和金融稳定都造成了一定的负面影响。根据中国有助于提升商业银行的全要素生产率。其次，金

信通院发布的《中国数字经济发展报告（2024年）》，融科技阶段。金融科技的发展加快了商业银行转型

［4］［5］

2023年我国数字经济规模达到53.9万亿元，较上年升级的步伐，不仅提高了信贷资源的配置效率，

增长3.7万亿元，数字经济占GDP的比重达到还丰富了商业银行的收入来源和经营模式，提高了