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2025年金融风险管理师金融危机与市场风险案例专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师金融危机与市场风险案例专题试卷

及解析

2025年金融风险管理师金融危机与市场风险案例专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、2008年全球金融危机中，雷曼兄弟破产的直接导火索是什么？

A、次级抵押贷款违约率飙升

B、美国房地产泡沫破裂

C、过度依赖短期融资市场

D、金融衍生品滥用

【答案】C

【解析】正确答案是C。雷曼兄弟破产的直接原因是其无法在短期融资市场（如回

购协议市场）获得足够的流动性支持，导致资金链断裂。A和B是危机的深层原因，D

是风险放大因素，但都不是直接导火索。知识点：流动性风险管理。易错点：混淆根本

原因与直接原因。

2、欧洲主权债务危机期间，哪国因银行业危机最先接受国际援助？

A、希腊

B、爱尔兰

C、葡萄牙

D、西班牙

【答案】B

【解析】正确答案是B。爱尔兰2010年因银行业过度暴露于房地产泡沫而率先接受

欧盟/IMF援助，希腊虽然更早暴露问题但主要因主权债务问题。知识点：危机传导机

制。易错点：忽视银行业危机与主权债务危机的关联性。

3、1997年亚洲金融危机中，泰国央行采取的致命政策失误是？

A、过早放弃固定汇率制

B、过度消耗外汇储备

C、资本账户完全开放

D、利率政策过度收紧

【答案】B

【解析】正确答案是B。泰国央行在保卫泰铢过程中过度消耗外汇储备，最终被迫

放弃固定汇率制。A是结果而非原因，C是长期结构性问题，D是后期应对措施。知识

点：汇率制度与外汇储备管理。易错点：混淆政策顺序与因果关系。

4、长期资本管理公司（LTCM）1998年濒临破产的核心风险是？

A、信用风险

2025年金融风险管理师金融危机与市场风险案例专题试卷及解析2

B、操作风险

C、流动性风险

D、模型风险

【答案】D

【解析】正确答案是D。LTCM过度依赖数学模型而忽视极端市场情况，其风险模

型未能预测俄罗斯违约引发的全球流动性枯竭。其他风险虽存在但非主因。知识点：模

型风险与黑天鹅事件。易错点：低估模型假设失效的系统性影响。

5、2010年美国”闪崩”事件主要暴露了什么市场缺陷？

A、高频交易监管缺失

B、做市商制度失灵

C、熔断机制不完善

D、跨境监管协调不足

【答案】C

【解析】正确答案是C。事件后SEC引入了分层熔断机制，原有机制未能有效应对

极端波动。A和B是相关因素但非直接缺陷，D与该事件关联性较弱。知识点：市场

微观结构。易错点：将技术性缺陷归因于制度性问题。

6、2023年硅谷银行倒闭案例中，最典型的风险管理失误是？

A、期限错配管理不当

B、客户集中度过高

C、利率风险对冲不足

D、压力测试覆盖不全

【答案】A

【解析】正确答案是A。SVB将大量短期存款配置于长期固定收益资产，在利率上

升时面临严重期限错配。C是A的表现形式，B和D是次要因素。知识点：资产负债

管理。易错点：混淆风险类型与具体表现。

7、1998年俄罗斯债务违约主要冲击了哪类金融产品？

A、股票衍生品

B、新兴市场债券

C、货币市场基金

D、大宗商品期货

【答案】B

【解析】正确答案是B。违约直接导致持有俄罗斯国债的投资者损失，并引发新兴

市场债券抛售潮。其他市场受影响但非直接冲击对象。知识点：主权信用风险传导。易

错点：忽视风险传染的路径特异性。

8、2022年英国养老金危机中，杠杆投资策略的致命缺陷是？

2025年金融风险管理师金融危机与市场风险案例专题试卷及解析3

A、过度使用利率互换

B、忽视流动性风险

C、对冲比例不足