2025年特许金融分析师三级信托义务与利益冲突的法律框架专题试卷及解析.pdfVIP

2025年特许金融分析师三级信托义务与利益冲突的法律框架专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师三级信托义务与利益冲突的法律框

架专题试卷及解析

2025年特许金融分析师三级信托义务与利益冲突的法律框架专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据信托义务的基本原则，当投资经理面临个人利益与客户利益冲突时，最优

先考虑的是什么？

A、个人职业发展

B、客户利益最大化

C、公司利润目标

D、监管合规要求

【答案】B

【解析】正确答案是B。信托义务的核心是忠诚义务，要求投资经理始终将客户利

益置于首位。A选项个人职业发展和C选项公司利润目标都违反了忠诚义务的基本要

求。D选项监管合规是底线要求，但不是优先考虑的最高标准。知识点：信托义务中的

忠诚义务。易错点：容易将合规要求误认为最高标准，实际上忠诚义务要求更高。

2、在利益冲突管理中，“中国墙”机制的主要目的是什么？

A、防止内幕信息泄露

B、隔离不同业务部门的信息流动

C、保护客户隐私

D、规避税收监管

【答案】B

【解析】正确答案是B。“中国墙”是金融机构内部建立的隔离机制，主要用于防止敏

感信息在不同业务部门间不当流动，从而管理潜在利益冲突。A选项内幕信息泄露只是

其中一种情况，C选项隐私保护是副产品而非主要目的，D选项税收监管与该机制无

关。知识点：利益冲突管理工具。易错点：容易将”中国墙”与一般的保密措施混淆。

3、当投资顾问同时服务于多个客户时，以下哪种行为最可能违反公平对待义务？

A、为所有客户提供相同投资策略

B、优先向高净值客户披露投资机会

C、定期更新所有客户投资组合

D、统一收取管理费用

【答案】B

【解析】正确答案是B。公平对待义务要求投资顾问不得在客户间进行不公平的差

别对待，优先向高净值客户披露机会明显违反了这一原则。A选项相同策略可能不合适

但未必违反公平义务，C选项定期更新是良好实践，D选项统一收费本身不违规。知识

2025年特许金融分析师三级信托义务与利益冲突的法律框架专题试卷及解析2

点：公平对待义务。易错点：容易将”公平”误解为”相同”，实际上公平是指程序公正而

非结果相同。

4、根据《投资顾问法》，投资顾问的信托义务主要适用于哪种客户关系？

A、仅限机构客户

B、仅限高净值个人客户

C、所有提供个性化建议的客户

D、仅限注册投资顾问

【答案】C

【解析】正确答案是C。根据美国SEC的解释，信托义务适用于所有接受个性化投

资建议的客户，无论其资产规模或类型。A和B选项错误地限制了适用范围，D选项

注册身份不是判断标准。知识点：信托义务的适用范围。易错点：容易误以为信托义务

仅适用于特定客户群体。

5、在利益冲突披露中，以下哪种信息通常不需要强制披露？

A、投资顾问持有客户投资的证券

B、接受第三方支付的推荐费

C、投资顾问的教育背景

D、与交易对手方的关联关系

【答案】C

【解析】正确答案是C。教育背景与利益冲突无关，不属于强制披露内容。A、B、D

选项都是典型的利益冲突情形，必须披露。知识点：利益冲突披露要求。易错点：容易

将所有背景信息都误认为需要披露。

6、当投资经理发现潜在利益冲突时，最适当的初步处理步骤是什么？

A、立即终止相关业务

B、向合规部门报告

C、自行决定处理方案

D、等待客户发现

【答案】B

【解析】正确答案是B。发现利益冲突后应首先向合规部门报告，由专业团队评估

处理。A选项过于激进，C选项违反流程，D选项完全不负责任。知识点：利益冲突处

理流程。易错点：容易忽视内部报告程序的重要性。

7、根据信托义务，投资顾问在推荐投资产品时，最关键的考虑因素是什么？

A、产品收益率

B、客户投资目标

C、产品流动性

D、交易便利性

2025年特许金融分析师三级信托义务与利益冲突的法律框架专题试卷及解析