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证券研究报告

金融工程|专题报告

随机森林模型在REITs基金中的应用

2025年08月06日

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|报告要点

随机森林是一种基于多个决策树的集成学习技术，它通过构建多个决策树并将它们的预测结

果集成起来。随机森林模型因其较好的准确性和适应性，在量化分析和金融领域中具有较高

的应用价值。REITs随机森林模型策略每周选排名前5的基金等权配置，截至2025年7月18

日，其年化收益率39.76%，超额收益率40.01%，年初至该日策略组合收益率及超额收益分别

为73.81%、60.49%。

|分析师及联系人

陆豪康作宁陈阅川周籽聪

SAC：S0590523070001SAC：S0590524010003SAC：S0590524050004

陆诵韬

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金融工程定期

随机森林模型在REITs基金中的应用

➢随机森林模型介绍

相关报告随机森林模型的核心思想是通过构建多个决策树模型，并将它们组合起来进行预

1、《两融资金持续净流入，红利增强策略表

现优异—周报2025年8月1日》2025.08.03测。随机森林模型因其较好的准确性和适应性，在量化分析和金融领域中具有较

2、《衍生品择时出现多头信号，价值中性策高的应用价值。随着相关技术的不断进步和完善，随机森林有望在未来的金融市

略表现优异—周报2025年7月25日》

场分析中发挥更大的作用。

2025.07.27

➢因子选择

随机森林模型对单因子影响力要求较高，我们通过IC作为单因子进行测试标准，

筛选IC绝对值大于2.5%的因子用于后续模型拟合。

➢参数敏感性分析

随机森林模型具有大量的参数,每个参数的调整都会影响模型的复杂度、预测能力

和计算效率,我们通过样本内10折交互验证、网格搜寻等方法，确定参数在样本

内对模型准确率的影响，最终选定包括树的数量、叶节点最小样本数、树最大深度

等参数取值。

➢持仓选定