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探析q-正态分布在股票市场VaR估计中的应用与优化策略

一、引言

1.1研究背景

在全球经济一体化和金融市场蓬勃发展的大环境下，股票市场作为金融体系的关键构成部分，其规模持续扩张，影响力与日俱增。股票市场不仅为企业开辟了重要的融资途径，有力推动了实体经济的前行，还为投资者创造了财富增值的契机。以我国股票市场为例，截至2023年底，沪深两市上市公司总数已超5000家，总市值突破80万亿元，投资者数量数以亿计，充分彰显了股票市场在经济体系中的重要地位。

然而，股票市场与生俱来的风险特征不容忽视。股票价格受到宏观经济形势、行业发展走向、公司经营状况、政策调控以及投资者情绪等诸多复杂因