2025年特许金融分析师道德准则中人工智能在投资组合管理中的伦理边界专题试卷及解析.pdf

2025年特许金融分析师道德准则中人工智能在投资组合管理中的伦理边界专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师道德准则中人工智能在投资组合管

理中的伦理边界专题试卷及解析

2025年特许金融分析师道德准则中人工智能在投资组合管理中的伦理边界专题试

卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、某投资经理在使用AI模型进行投资决策时，发现该模型存在对特定行业股票

的系统性偏见。根据CFA道德准则，该投资经理最应优先采取的行动是？

A、立即停止使用该AI模型，转而依赖传统分析方法

B、向客户披露模型的偏见风险，并采取缓解措施

C、忽略偏见，因为AI模型的整体表现优于市场基准

D、仅对受影响的行业进行人工调整，不告知客户

【答案】B

【解析】正确答案是B。根据CFA道德准则中的”公平对待客户”和”披露”原则，投

资经理必须向客户披露已知的重要信息，包括AI模型的局限性。选项A过于极端，选

项C违反了诚信原则，选项D违反了披露义务。知识点：CFA道德准则标准III(D)业

绩陈述和标准V(A)勤勉和合理原则。易错点：考生可能误认为只要模型表现好就可以

忽略其缺陷。

2、当投资公司使用AI算法进行高频交易时，以下哪种行为最可能违反CFA道德

准则中的”市场操纵”条款？

A、利用AI分析公开财务数据

C、使用AI优化交易执行速度

D、基于AI预测调整投资组合

【答案】B

3、投资顾问在使用AI工具为客户提供个性化投资建议时，最重要的道德考虑是？

A、确保AI建议的盈利性

B、验证AI建议的适当性

C、追求最高的AI技术复杂度

D、最小化人工干预

【答案】B

【解析】正确答案是B。根据标准III(C)适当性原则，投资顾问必须确保建议适合

客户的具体情况。选项A、C、D都忽略了客户利益优先的原则。知识点：CFA道德准

则标准III(C)适当性。易错点：考生可能过度关注技术而忽视客户需求。

4、某基金公司开发AI模型时使用了包含个人隐私的替代数据，最符合道德的做

法是？

2025年特许金融分析师道德准则中人工智能在投资组合管理中的伦理边界专题试卷及解析2

A、直接使用数据，因为投资分析需要

B、匿名化处理所有个人数据

C、仅使用公开可获取的数据

D、忽略数据来源的合规性

【答案】B

【解析】正确答案是B。匿名化处理是平衡数据利用和隐私保护的最佳实践。选项

A和D明显违规，选项C过于限制数据利用。知识点：数据隐私与替代数据使用规范。

易错点：考生可能低估隐私保护的重要性。

5、当AI模型出现”黑箱”问题时，投资经理最应该？

A、完全信任模型输出

B、放弃使用该模型

C、努力理解模型逻辑并加强监督

D、仅向技术团队报告问题

【答案】C

【解析】正确答案是C。标准V(A)要求投资经理理解其使用的工具，并在不理解

时加强监督。选项A和D违反勤勉原则，选项B过于消极。知识点：AI可解释性与

监督责任。易错点：考生可能认为技术问题可以完全交给技术人员处理。

6、投资公司在推广AI驱动的投资产品时，以下哪种宣传最可能违反标准I(C)误

导性陈述？

A、说明AI模型的历史表现

B、声称AI能保证收益

C、解释AI的工作原理

D、披露AI的局限性

【答案】B

【解析】正确答案是B。保证收益的声明属于误导性陈述。其他选项都是合规的信

息披露。知识点：CFA道德准则标准I(C)误导性陈述。易错点：考生可能忽视营销材

料中的夸大宣传风险。

7、当AI模型与人类投资经理产生分歧时，最符合道德的决策流程是？

A、无条件服从AI建议

B、完全忽略AI建议

C、建立明确的决策层级和审查机制

D、随机选择一种建议

【答案】C

【解析】正确答案是C。标准V(A)要求建立合理的决策流程。其他选项都缺乏系

统性。知识点：人机协作决策框架。易错点：考生可能陷入”技术崇拜”或”技术排斥”的

2025年特许金融分析师道德准则中人工智能在投资组合管理中的伦理边界专题试卷及解析3

极端。

8