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2025年特许金融分析师智能投顾与市场诚信专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师智能投顾与市场诚信专题试卷及解

析

2025年特许金融分析师智能投顾与市场诚信专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在智能投顾的运作流程中，哪一步是确保投资组合符合客户风险承受能力和投

资目标的关键环节？

A、市场数据收集

B、客户画像构建

C、投资组合再平衡

D、交易执行

【答案】B

【解析】正确答案是B。客户画像构建是智能投顾流程中的核心环节，通过问卷调

查等方式收集客户的风险偏好、投资期限、财务状况等信息，确保后续生成的投资组合

与客户需求匹配。A选项是基础工作，C和D是后续执行环节，都不具备B选项的基

础性匹配作用。知识点：智能投顾流程。易错点：考生可能误选C，因为再平衡也很重

要，但前提是初始组合已符合客户画像。

2、根据CFA协会职业行为准则，以下哪项行为最可能构成“市场操纵”？

A、基于公开信息进行股票交易

B、发布虚假研究报告以影响股价

C、向客户披露投资组合风险

D、拒绝接受内幕信息

【答案】B

【解析】正确答案是B。市场操纵包括通过虚假或误导性信息影响市场行为，B选

项直接符合该定义。A是合法交易，C是合规披露，D是正确拒绝内幕信息的行为。知

识点：市场诚信与职业行为准则。易错点：考生可能混淆“市场操纵”与“内幕交易”，但

B选项更符合操纵的特征。

3、智能投顾的“算法黑箱”问题主要指什么？

A、算法完全无法运行

B、算法决策过程不透明

C、算法无法处理大数据

D、算法需要人工干预

【答案】B

【解析】正确答案是B。“算法黑箱”指投资者无法理解算法如何生成投资建议，缺乏

透明性。A、C、D描述的是技术问题，而非透明性问题。知识点：智能投顾技术风险。

2025年特许金融分析师智能投顾与市场诚信专题试卷及解析2

易错点：考生可能误选D，但人工干预与黑箱问题无关。

4、在市场诚信框架下，以下哪项不属于“利益冲突”的典型表现？

A、基金经理收取回扣

B、分析师持有推荐股票

C、向客户收取合理管理费

D、优先服务高净值客户

【答案】C

【解析】正确答案是C。合理管理费是合规收费，不属于利益冲突。A、B、D均涉

及潜在或实际的利益冲突。知识点：利益冲突管理。易错点：考生可能误选D，但优先

服务可能导致不公平对待，属于利益冲突。

5、智能投顾在客户风险测评时，最可能使用以下哪种数据源？

A、社交媒体情绪分析

B、客户历史交易记录

C、实时市场波动率

D、宏观经济指标

【答案】B

【解析】正确答案是B。客户历史交易记录能直接反映其风险偏好，是风险测评的

核心数据。A、C、D是市场数据，与客户个体风险无关。知识点：智能投顾数据应用。

易错点：考生可能误选A，但社交媒体数据更多用于市场情绪分析。

6、根据CFA准则，以下哪项行为违反了“专业性”原则？

A、拒绝参与内幕交易

B、未及时更新客户投资组合

C、向客户披露潜在风险

D、使用合规的第三方数据

【答案】B

【解析】正确答案是B。未及时更新组合可能损害客户利益，违反专业性原则。A、

C、D均为合规行为。知识点：CFA职业行为准则。易错点：考生可能误选D，但使用

合规数据是专业性的体现。

7、智能投顾的“冷启动”问题通常指什么？

A、系统突然崩溃

B、新客户缺乏历史数据

C、市场剧烈波动

D、算法无法识别风险

【答案】B

2025年特许金融分析师智能投顾与市场诚信专题试卷及解析3

【解析】正确答案是B。“冷启动”指新客户无历史数据时，算法难以精准画像。A、C、

D是技术或市场问题，与冷启动无关。知识点：智能投顾技术