2025年特许金融分析师即期外汇交易流程与结算机制专题试卷及解析.pdf

2025年特许金融分析师即期外汇交易流程与结算机制专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师即期外汇交易流程与结算机制专题

试卷及解析

2025年特许金融分析师即期外汇交易流程与结算机制专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在即期外汇交易中，T+2结算日通常指的是？

A、交易日后第二个工作日

B、交易日后第二个自然日

C、交易日后第二个银行工作日

D、交易日后48小时

【答案】C

【解析】正确答案是C。T+2结算日指的是交易日后第二个银行工作日，这是国际

外汇市场的标准结算周期。选项A未强调”银行工作日”，选项B的”自然日”不正确，选

项D的”48小时”未考虑节假日。知识点：外汇结算周期。易错点：混淆工作日与自然

日的概念。

2、以下哪项不是即期外汇交易的主要参与者？

A、中央银行

B、商业银行

C、对冲基金

D、证券交易所

【答案】D

【解析】正确答案是D。证券交易所主要处理股票等证券交易，不是即期外汇市场

的直接参与者。中央银行、商业银行和对冲基金都是即期外汇市场的重要参与者。知识

点：外汇市场参与者结构。易错点：误认为所有金融机构都参与外汇交易。

3、即期外汇交易的报价方式通常采用？

A、直接报价法

B、间接报价法

C、美元报价法

D、以上都可能

【答案】D

【解析】正确答案是D。即期外汇交易可以采用直接报价法（本币/外币）、间接报

价法（外币/本币）或美元报价法（以美元为基准货币），具体取决于货币对和市场惯例。

知识点：外汇报价方法。易错点：认为只有一种标准报价方式。

4、在即期外汇交易中，“点”（pip）通常指的是？

A、汇率的小数点后第四位

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B、汇率的小数点后第二位

C、汇率的最小变动单位

D、汇率的整数部分

【答案】C

【解析】正确答案是C。“点”是汇率的最小变动单位，对大多数货币对是小数点后第

四位，但对日元货币对是小数点后第二位。选项A和B不全面，选项D完全错误。知

识点：汇率变动单位。易错点：忽略不同货币对的”点”定义差异。

5、即期外汇交易的风险管理中，最常用的工具是？

A、远期合约

B、期权

C、止损单

D、期货

【答案】C

【解析】正确答案是C。止损单是即期交易中最直接、最常用的风险管理工具。远

期合约、期权和期货更多用于对冲而非即期交易本身的风险管理。知识点：外汇交易风

险控制。易错点：混淆不同金融工具的适用场景。

6、以下哪个因素不会直接影响即期汇率？

A、利率差异

B、政治事件

C、远期合约数量

D、经济数据发布

【答案】C

【解析】正确答案是C。远期合约数量反映的是远期市场，对即期汇率影响有限。利

率差异、政治事件和经济数据都会直接影响即期汇率。知识点：汇率影响因素。易错点：

混淆即期与远期市场的影响因素。

7、即期外汇交易的结算通常通过哪个系统完成？

A、SWIFT

B、CHIPS

C、CLS

D、以上都可能

【答案】D

【解析】正确答案是D。即期外汇交易结算可以通过SWIFT（报文系统）、CHIPS

（美元清算系统）或CLS（连续结算系统）完成，具体取决于货币对和参与方。知识点：

外汇结算系统。易错点：认为只有一种标准结算系统。

8、在即期交易中，“交叉汇率”指的是？

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A、两种非美元货币之间的汇率

B、同一货币的买卖价差

C、即期与远期汇率差

D、不同银行的报价差异

【答案】A

【解析】正确答案是A