2025年金融风险管理师远期合约在跨国公司现金管理中的应用专题试卷及解析.pdf

2025年金融风险管理师远期合约在跨国公司现金管理中的应用专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师远期合约在跨国公司现金管理中的

应用专题试卷及解析

2025年金融风险管理师远期合约在跨国公司现金管理中的应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、跨国公司使用远期合约管理外汇风险的主要目的是什么？

A、获取投机收益

B、锁定未来现金流的本币价值

C、降低交易成本

D、简化会计处理

【答案】B

【解析】正确答案是B。远期合约的核心功能是锁定未来汇率，从而确定未来现金

流的本币价值，规避汇率波动风险。A选项错误，因为远期合约主要用于套期保值而非

投机；C选项错误，远期合约通常涉及银行手续费，不一定降低交易成本；D选项错误，

远期合约的会计处理相对复杂。知识点：远期合约的套期保值功能。易错点：混淆套期

保值与投机目的。

2、某跨国公司预计3个月后收到100万美元，为规避美元贬值风险，应采取哪种

远期合约操作？

A、买入美元远期

B、卖出美元远期

C、不进行操作

D、买入欧元远期

【答案】B

【解析】正确答案是B。公司未来将收到美元，担心美元贬值，应通过卖出美元远

期锁定当前汇率。A选项错误，买入美元远期会加剧风险敞口；C选项错误，不操作无

法规避风险；D选项错误，与美元现金流无关。知识点：远期合约方向选择。易错点：

混淆买入/卖出方向与风险敞口的关系。

3、远期合约与期货合约在跨国公司现金管理中的主要区别是什么？

A、交易场所不同

B、合约金额标准化程度不同

C、到期日灵活性不同

D、以上都是

【答案】D

【解析】正确答案是D。远期合约是场外交易，金额和到期日可定制；期货合约是

场内交易，标准化程度高。A、B、C均正确，因此选D。知识点：远期与期货的区别。

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易错点：忽略标准化与灵活性的权衡。

4、跨国公司使用远期合约可能面临的主要风险是？

A、市场风险

B、信用风险

C、流动性风险

D、操作风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。远期合约是场外交易，对手方违约风险较高。A选项错误，

市场风险已被对冲；C选项错误，远期合约通常持有至到期；D选项错误，操作风险非

主要风险。知识点：远期合约的信用风险。易错点：忽视场外交易的对手方风险。

5、远期合约的定价主要取决于？

A、即期汇率

B、两种货币的利率差

C、合约期限

D、以上都是

【答案】D

【解析】正确答案是D。远期汇率由即期汇率、利率差和期限共同决定。A、B、C

均正确，因此选D。知识点：远期定价原理。易错点：忽略利率平价理论的应用。

6、跨国公司通过远期合约管理现金流的局限性是？

A、无法完全消除汇率风险

B、可能错失汇率有利变动

C、合约不可撤销

D、以上都是

【答案】D

【解析】正确答案是D。远期合约锁定汇率，无法享受有利变动，且通常不可撤销。

A、B、C均正确，因此选D。知识点：远期合约的局限性。易错点：低估灵活性不足

的影响。

7、远期合约在跨国公司现金管理中最适用于？

A、短期确定性现金流

B、长期不确定性现金流

C、投机性交易

D、高频交易

【答案】A

【解析】正确答案是A。远期合约适合对冲短期确定性现金流的风险。B选项错误，

长期现金流更适合期权等工具；C、D选项错误，远期合约非投机或高频工具。知识点：

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远期合约的适用场景。易错点：混淆短期与长期风险管理工具。

8、跨国公司选择远期合约而非期权的主要原因是？

A、成本更低

B、操作更简单

C、无权利金支出

D、以上都是