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金融市场变革下KMV模型的优化与信用风险度量新探索

一、引言

1.1研究背景与意义

在现代金融市场中，信用风险作为金融体系的核心风险之一，一直备受关注。信用风险是指由于借款人或交易对手未能履行合同所规定的义务，从而导致经济损失的可能性。无论是银行、证券、保险等金融机构，还是各类企业和投资者，都不可避免地面临着信用风险的挑战。信用风险的存在不仅会影响金融机构的稳健运营，还可能引发系统性金融风险，对整个经济体系造成严重冲击。例如，2008年的全球金融危机，其根源就在于信用风险的大规模爆发，众多金融机构因过度承担信用风险而陷入困境，进而引发了全球金融市场的剧烈动荡，给世界经济带来了巨大损失。

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