大学课程《互联网金融信息安全》PPT教学课件：6.21互联网信托的风险.pptxVIP

互联网信托安全6.56.6.1互联网信托的风险

刘强东0元工资的底牌隐藏在0元工资背后的离岸家族信托架构：在京东招股说明书里，有一个很多非专业人士都忽略了的细节：“创始人刘强东通过位于英属维京群岛（BVI）的离岸公司MaxSmartLimited持有京东股票”。在到了上市的前三天，5月19日的最后一版的招股书里的注释说明这个离岸公司是通过信托持有的，且刘强东为信托唯一股东，并享有收益权。退回到2014年，甚至更早以前，刘强东就为其所持股权构建了一张安全而牢固的防护网。根据业内人士的一致推测，通过离岸公司MaxSmartLimited持股，刘强东将未来十年获得的一次性奖励期权与其他股权一样装入了离岸家族信托之中。此举则意味着，股权和期权的所有权已经不再属于刘强东，其形式上能享受的只是收益权。案例导入

6.6.1互联网信托的风险互联网信托在传统信托的基础上获得了互联网带来的优势，同时存在新的风险。1.道德风险互联网信托受益人的大量资金均由互联网信托平台操作，但目前中间平台的资金和流动性情况处于监管真空状态，资金的调配权属于互联网信托公司，大额资金得不到监管，很容易引起道德风险。

6.6.1互联网信托的风险2.流动性风险目前互联网信托行业的信用尚不明确，平台之间激烈的竞争使得当居间人的互联网信托平台在向大众募集资金时往往要提供相应的抵押资产，当互联网信托提供的抵押资产不足以抵押所有募集资金时，互联网信托平台就会面临流动性风险。

6.6.1互联网信托的风险3.法律风险《信托公司集合资金信托计划管理办法》对合格投资者存在委托信托计划的最低金额不少于100万元人民币、最近3年个人年收入每年须在20万元以上；单个信托计划的自然人人数不得超过50人等诸多规定。根据该办法，互联网信托不应向普通的投资者销售相关信托计划产品，只有信托计划的合格投资者才能够投资，而目前很多互联网信托平台充当居间人的做法实则是在打法律的“擦边球”，存在较大的法律风险。

6.6.1互联网信托的风险4.信用风险互联网信托通过拆分标的形式，大大降低了进入信托行业的门槛。由于国内信用查询环境不够成熟，大部分互联网信托平台对借款企业及其法人的资产和信用情况不能进行足够的了解，无法对募集资金进行有效的管理，极易导致坏账的出现。且由于互联网平台用户无法直接接触到实际的信托公司，互联网信托平台经营者可以通过编制虚假项目、虚假增信、虚假债券等手段吸引投资者的资金，造成风险。

6.6.1互联网信托的风险5.交叉性风险名称业务特点风险同业信托没有明确相关条款责任不清证券投资信托杠杆比例、单一股票集中度等监管要求，业务受限投顾管理、净值管理、信息披露等受托责任履行不到位TOT业务不会向投资者说明具体资金投向、双重征费隐匿风险监管套利

6.6.1互联网信托的风险6.信息泄露风险从投资者信息安全的角度来看，投资者在进行网络金融交易前必须经过繁琐的个人信息认证，包括姓名、电话、家庭住址、身份证号、电子邮箱等个人信息都必须上传并由互联网企业保存，一旦这些个人隐私信息因为网站的疏忽或外部网络安全等因素遭到泄露，将给投资者带来巨大的损失。

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