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2022年第三代HFCs制冷剂行业全景速览

制冷剂，又称冷媒、雪种，是各种热机中借以完成能量转化的媒介物质。第三代制冷剂是HFCs(氢氟烃),凭借着优秀的能效和

环保特性,自推出后在空调、制冷、发泡等行业得到了迅速且广泛的应用。目前国内正处于二、三代制冷剂的过渡期，产品

还是以部分二代制冷剂(主要为R22)和大部分三代制冷剂(主要为R32、R125和R134)为主，2022年6月生态环境部出台《减

污降碳协同增效实施方案》，提出要加强氢能冶金、二氧化碳合成化学品、新型电力系统关键技术等研发，推动炼化系统能

量优化、低温室效应制冷剂替代、碳捕集与利用等技术试点应用。

我国制冷剂广泛应用在空调、冰箱、车用空调等领域中，约占制冷剂总需求的92%，近年来，我国制冷剂需求量呈现逐年

上升的趋势，据统计，2021年中国制冷剂需求量为70.9万吨，较上年增长3.66%，随着国家政策的不断出台、居民生活水

平的不断提升以及制冷剂原材料产量的不断增加，未来我国制冷剂的需求量将会持续攀升，2022年制冷剂的需求量将达到

72.9万吨。据统计，2022年中国空调产量为22247.3万台，较上年增长1.88%。空调产量处于快速发展阶段，考虑国内更新

换代速度以及制冷剂的需求量增加，我国空调产量未来将持续保持稳定增长。

第三代氟制冷剂将成为未来较长一段时间内的主流制冷剂。目前，我国正处于三代氟制冷剂(HFCs)对二代氟制冷剂(HCFCs)

的更替阶段。由于2017年各厂商纷纷争夺HFCs制冷剂配额，产品产能急剧扩张，使得第三代制冷剂市场供过于求，尽管研

制制冷剂的企业数量较多，但市场集中度高，占据龙头地位的企业有巨化股份、三美股份和东岳集团。2021年巨化股份制

冷剂营业收入为52.26亿元，较上年增长43.53%，制冷剂毛利率为12.9%，截止到2022年上半年，巨化股份制冷剂营业收入

为31.58亿元，2021年公司氟制冷剂营业收入为30.19亿元，较上年增长58.81%，制冷剂毛利率为25.1%，截止到2022年上半

年，三美股份氟制冷剂营业收入为20亿元。

我国制冷剂下游主要包括家用空调、车用空调及冰柜等，下游需求主要以空调为主，占比近80%。随着空调冰箱等下游领域

从增量市场向存量市场发展，维修领域对于制冷剂的需求将持续提升，以及居民生活水平的提高，预计2022年国内制冷剂的

需求量将达到72.9万吨。各大企业也正加大研发力度，国内的制冷剂企业数量众多，行业集中度较高，而随着制冷剂需求量

的不断攀升，厂商们也将以盈利为导向进行生产，未来第三代制冷剂景气度将持续上行，头部企业更具有竞争优势。

HFCs

制冷剂，又称冷媒、雪种，是各种热机中借以完成能量转化的媒介物质。这些物质通常以可逆的相变(如气-液相变)来增大功

率。如蒸汽引擎中的蒸汽、制冷机中的雪种等等。一般的蒸汽机在工作时，将蒸汽的热能释放出来，转化为机械能以产生

原动力；而制冷机的雪种则用来将低温处的热量传动到高温处。第三代制冷剂是HFCs(氢氟烃),凭借着优秀的能效和环保特

性,自推出后在空调、制冷、发泡等行业得到了迅速且广泛的应用。制冷剂的发展大致分为四个种类，目前，第一代制冷剂

和第二代制冷剂对臭氧层的危害很大，无论是发达国家还是发展中国家，都在逐步削减生产，第四代制冷剂虽然环境友好，

但安全性差，且生产成本高，尚未被广泛应用，所以，发展第三代制冷剂，在不破坏臭氧层的前提下，将成为当前制冷

剂发展的一个重要方向。

根据相关资料显示，我国二代氟制冷剂R22作为非原料的产量和消费量于2013年被冻结，并于2015年开始削减。R22制冷

剂一般指二氟一氯甲烷。主要用作制取四氟乙烯的原料和制冷剂、喷雾剂和农药生产原料等，R22既是性能优异的终端氟致

冷剂，又是有机氟化工的重要原料，用于生产新型氟致冷剂和含氟聚合物。目前制冷剂终端的应用主要集中的维修市场和定

频空调的新增市场。

目前，我国制冷剂正处于第二代和第三代的更替时期和第四代制冷剂的发展初期，且2022年正好是第三代制冷剂HFCs的配

额基准期的最后阶段。发达国家应该从2019年开始减少HFCs的生产和消费，并在2036年后将HFCs使用量降低到基准

15%；发展中国家应当在2024年停止使用HFCs，从2029年起开始削减，到2045年后将HFCs的使用降低至基准值的20%

。

目前国内正处于二、三代制冷剂的过渡期，产品还是以部分二代制冷剂(主要为R22)和大部分三代制冷剂(主要为R32、R125

和R134)为主。它们的上游主要为甲烷氯化物和氢氟酸，而氢氟酸生产的原材料是萤石粉，氢氟酸是生产制冷剂的原材料。

因此，萤石是生产制冷剂