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2025年特许金融分析师时间序列回归中的平稳性检验专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师时间序列回归中的平稳性检验专题

试卷及解析

2025年特许金融分析师时间序列回归中的平稳性检验专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在进行时间序列分析时，如果一个序列的均值和方差随时间变化，且存在自相

关，那么该序列最可能是什么性质？

A、平稳序列

B、非平稳序列

C、白噪声序列

D、季节性序列

【答案】B

【解析】正确答案是B。非平稳序列的特征是均值或方差随时间变化，且存在自相

关。A平稳序列的均值和方差恒定；C白噪声序列是特殊的平稳序列，自相关为零；D

季节性序列可能平稳也可能非平稳。知识点：非平稳序列的特征。易错点：容易混淆非

平稳与季节性序列的概念。

2、迪基福勒检验（DF检验）主要用于检验什么？

A、序列的异方差性

B、序列的平稳性

C、序列的自相关性

D、序列的季节性

【答案】B

【解析】正确答案是B。DF检验是检验时间序列平稳性的经典方法。A异方差性

用ARCH检验；C自相关性用DurbinWatson检验；D季节性用季节性分解方法。知

识点：平稳性检验方法。易错点：容易将DF检验与其他检验混淆。

3、如果一个时间序列存在单位根，这意味着什么？

A、序列是平稳的

B、序列是非平稳的

C、序列是白噪声

D、序列是季节性的

【答案】B

【解析】正确答案是B。单位根存在表明序列是非平稳的。A平稳序列没有单位根；

C白噪声序列是平稳的；D季节性与单位根无关。知识点：单位根与平稳性的关系。易

错点：容易忽视单位根对非平稳性的指示作用。

4、增广迪基福勒检验（ADF检验）相比DF检验的主要改进是什么？

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A、考虑了异方差

B、考虑了季节性

C、考虑了高阶自相关

D、考虑了非线性趋势

【答案】C

【解析】正确答案是C。ADF检验通过加入滞后项来考虑高阶自相关。A异方差用

其他方法处理；B季节性用季节性单位根检验；D非线性趋势需要其他方法。知识点：

ADF检验的特点。易错点：容易混淆ADF与其他检验的改进点。

5、在时间序列回归中，如果使用非平稳序列会导致什么问题？

A、参数估计无效

B、R平方值过高

C、出现伪回归

D、模型无法收敛

【答案】C

【解析】正确答案是C。非平稳序列回归容易产生伪回归现象。A参数估计可能有

效但无意义；BR平方可能很高但无意义；D模型通常能收敛。知识点：伪回归问题。

易错点：容易忽视非平稳序列对回归结果的影响。

6、菲利普斯佩龙检验（PP检验）与ADF检验的主要区别是什么？

A、PP检验考虑了异方差

B、PP检验考虑了季节性

C、PP检验使用非参数方法

D、PP检验适用于小样本

【答案】C

【解析】正确答案是C。PP检验使用非参数方法修正自相关。A异方差用其他方

法；B季节性用季节性检验；D样本量不是主要区别。知识点：PP检验的特点。易错

点：容易混淆PP与ADF的区别。

7、如果一个时间序列经过一阶差分后变得平稳，那么原序列是什么类型？

A、平稳序列

B、一阶单整序列

C、二阶单整序列

D、季节性序列

【答案】B

【解析】正确答案是B。一阶差分后平稳的序列是一阶单整序列。A平稳序列不需

要差分；C二阶单整需要二阶差分；D季节性序列需要季节性差分。知识点：单整序列

的概念。易错点：容易混淆不同阶数的单整序列。

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8、在协整检验中，如果两个非平稳序列的线性组合是平稳的，这说明什么？