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2025年金融风险管理师内部模型法市场风险资本计算专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师内部模型法市场风险资本计算专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师内部模型法市场风险资本计算专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在内部模型法（IMA）下，市场风险资本要求通常基于哪个统计指标进行计算？

A、平均收益

B、标准差

C、风险价值（VaR）

D、夏普比率

【答案】C

【解析】正确答案是C。风险价值（VaR）是内部模型法下计算市场风险资本要求的

核心指标，它衡量在给定置信水平和持有期内，资产组合可能面临的最大损失。A选项

平均收益和D选项夏普比率是绩效衡量指标，B选项标准差是波动性指标，但都不是

资本要求的直接计算基础。知识点：VaR的定义与应用。易错点：混淆VaR与标准差，

标准差仅衡量波动性，而VaR直接对应潜在损失。

2、根据巴塞尔协议，内部模型法计算市场风险资本要求时，通常使用的持有期是

多久？

A、1天

B、10天

C、1个月

D、1年

【答案】B

【解析】正确答案是B。巴塞尔协议规定，内部模型法计算市场风险资本要求时，通

常使用10天的持有期，这是为了捕捉短期市场波动对资本的影响。A选项1天是交易

风险管理的常用期限，C和D选项过长，不符合市场风险资本计算的监管要求。知识

点：持有期的监管规定。易错点：误将交易层面的1天持有期等同于资本计算的10天

要求。

3、内部模型法要求银行使用历史数据计算VaR，通常要求的最短历史数据期限是

多久？

A、3个月

B、6个月

C、1年

D、2年

【答案】C

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【解析】正确答案是C。巴塞尔协议要求内部模型法至少使用1年的历史数据来计

算VaR，以确保模型能够捕捉不同市场条件下的风险特征。A和B选项数据期限过短，

可能无法覆盖极端市场事件；D选项虽更长，但不是最低要求。知识点：历史数据期限

的监管要求。易错点：忽视监管对数据期限的最低要求，误以为越长越好。

4、在内部模型法下，资本要求通常是对VaR值进行乘数调整，这个乘数通常称为？

A、杠杆率

B、资本乘数

C、附加因子

D、风险权重

【答案】C

【解析】正确答案是C。附加因子是监管机构对VaR值进行的乘数调整，通常为3，

旨在弥补模型风险和未捕捉的风险。A选项杠杆率是资本充足率的另一指标，B和D

选项与VaR调整无关。知识点：附加因子的作用。易错点：混淆附加因子与资本乘数，

附加因子是特定的监管调整工具。

5、内部模型法下，压力测试的目的是什么？

A、计算日常VaR

B、评估极端市场条件下的潜在损失

C、优化投资组合

D、衡量流动性风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。压力测试是内部模型法的重要组成部分，用于评估在极端

市场条件下（如金融危机）资产组合的潜在损失，补充VaR的不足。A选项是VaR的

功能，C和D选项与压力测试目的无关。知识点：压力测试的定义与目的。易错点：将

压力测试与日常风险管理混淆。

6、内部模型法要求银行定期返回检验模型，返回检验的频率通常是？

A、每日

B、每周

C、每月

D、每季度

【答案】D

【解析】正确答案是D。巴塞尔协议要求银行至少每季度进行一次返回检验，以验

证VaR模型的准确性。A和B选项频率过高，C选项虽可能，但季度是最低要求。知

识点：返回检验的频率要求。易错点：忽视监管对频率的最低要求。

7、内部模型法下，计算VaR时常用的置信水平是？

A、90%

2025年金融风险管理师内部模型法市场风险资本计算专题试卷及解析3

B、95%

C、99%