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2025年金融风险管理师利率期限结构模型验证方法专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师利率期限结构模型验证方法专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师利率期限结构模型验证方法专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在利率期限结构模型验证中，用于检验模型是否能准确拟合当前市场利率曲线

的方法是？

A、样本外预测检验

B、历史数据回测

C、样本内拟合优度检验

D、压力测试

【答案】C

【解析】正确答案是C。样本内拟合优度检验是验证模型对当前市场利率曲线拟合

程度的核心方法，通过比较模型输出与实际市场数据的差异来评估模型表现。A选项样

本外预测检验关注模型对未来利率的预测能力，B选项历史数据回测侧重模型对历史

数据的解释力，D选项压力测试考察模型在极端情况下的稳健性，这些都不是检验当前

市场拟合度的直接方法。知识点：模型验证的基本方法。易错点：混淆不同验证方法的

适用场景。

2、NelsonSiegel模型在利率期限结构验证中的主要优势是？

A、能够完美拟合所有期限的利率

B、参数具有明确的经济含义

C、计算复杂度最低

D、适用于所有市场环境

【答案】B

【解析】正确答案是B。NelsonSiegel模型的参数分别代表长期利率水平、短期利率

斜率和曲率因子，具有直观的经济解释意义，这是其被广泛应用的重要原因。A选项错

误，任何模型都存在拟合误差；C选项不准确，其计算复杂度并非最低；D选项过于绝

对，模型在极端市场环境下可能失效。知识点：利率期限结构模型特性。易错点：过度

理想化模型能力。

3、在模型验证中，用于评估模型对利率波动性捕捉能力的指标是？

A、平均绝对误差

B、均方根误差

C、波动率匹配度

D、R平方值

【答案】C

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【解析】正确答案是C。波动率匹配度专门用于衡量模型预测的利率波动性与实际

市场波动性的吻合程度。A和B选项是评估利率水平预测精度的指标，D选项R平方

值反映模型对利率水平变化的解释力，这些都不能直接评估波动性捕捉能力。知识点：

模型验证指标体系。易错点：混淆水平预测和波动性预测的评估指标。

4、利率期限结构模型验证中，样本外预测检验的时间窗口通常设置为？

A、13个月

B、612个月

C、23年

D、5年以上

【答案】B

【答案】B。样本外预测检验通常采用612个月的时间窗口，既能捕捉模型的短期预

测能力，又避免过长窗口导致市场结构变化影响评估。A选项过短可能无法充分评估模

型性能，C和D选项过长可能受市场制度变化干扰。知识点：模型验证的时间维度设

计。易错点：忽视时间窗口选择的合理性。

5、在验证利率期限结构模型时，用于检验模型参数稳定性的方法是？

A、滚动窗口估计

B、一次性全样本估计

C、蒙特卡洛模拟

D、情景分析

【答案】A

【解析】正确答案是A。滚动窗口估计通过不断更新样本数据来观察模型参数随时

间的变化，是检验参数稳定性的有效方法。B选项无法反映参数动态变化，C和D选

项主要用于其他验证目的。知识点：模型参数稳定性检验。易错点：混淆不同验证方法

的适用对象。

6、利率期限结构模型验证中，用于评估模型对利率曲线形态捕捉能力的指标是？

A、久期匹配度

B、凸性匹配度

C、曲线形态相似度

D、利率水平误差

【答案】C

【解析】正确答案是C。曲线形态相似度直接衡量模型预测的利率曲线形状与实际

曲线的吻合程度。A和B选项关注特定风险因子，D选项只评估利率水平，都不能全

面反映曲线形态捕捉能力。知识点：利率曲线形态评估。易错点：片面关注单一指标。

7、在模型验证中，用于检验模型对极端利率变动解释能力的方法是？

A、正常市场条件检验

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