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银行跨境投资项目的国别风险评估体系构建1

银行跨境投资项目的国别风险评估体系构建

摘要

随着全球经济一体化进程的加速和中国银行业国际化战略的深入推进，跨境投资

项目已成为银行业务发展的重要方向。然而，不同国家和地区的政治、经济、社会环境

差异显著，给银行跨境投资带来了复杂多样的风险挑战。本研究旨在构建一套科学、系

统、全面的银行跨境投资项目国别风险评估体系，通过多维度指标体系、量化评估模型

和动态监测机制，为银行跨境投资决策提供科学依据。报告首先分析了当前银行跨境投

资面临的国别风险现状与挑战，然后基于国际风险管理理论和银行业实践，提出了包含

政治风险、经济风险、金融风险、法律风险和社会风险五大维度的评估框架。研究采用

定性与定量相结合的方法，构建了层次分析法和模糊综合评价相结合的评估模型，并设

计了相应的实施路径和保障机制。预期成果包括一套完整的评估指标体系、风险评估软

件系统和操作指南，能够有效提升银行跨境投资的风险识别、评估和防控能力，为银行

业国际化发展提供有力支撑。

引言与背景

全球化背景下银行跨境投资发展趋势

近年来，全球经济格局深刻调整，国际金融市场波动加剧，但跨境投资仍保持增长

态势。根据联合国贸易和发展会议(UNCTAD)《2023年世界投资报告》，2022年全球

外国直接投资(FDI)流量达到1.8万亿美元，较2021年增长12%。中国银行业积极响

应”一带一路”倡议和人民币国际化战略，跨境业务规模持续扩大。中国银行业协会数据

显示，截至2022年末，中国银行业境外资产总额已超过3.5万亿美元，较2018年增长

45%。大型商业银行纷纷加快国际化布局，在海外设立分支机构或通过并购方式进入当

地市场。这种发展趋势使得银行面临更加复杂的国别风险环境，亟需建立科学的评估体

系来支撑决策。

国别风险对银行跨境投资的影响机制

国别风险是指因东道国政治、经济、社会环境变化而导致的跨境投资损失可能性。

与传统信贷风险不同，国别风险具有系统性、突发性和不可控性等特点。历史案例表明，

国别风险事件可能造成银行巨额损失。例如，1997年亚洲金融危机期间，多家银行因

东南亚国家货币大幅贬值而遭受重大损失；2014年俄罗斯克里米亚事件后，西方制裁

导致部分银行在俄业务被迫重组。国别风险通过汇率波动、政策变动、法律冲突、社会

动荡等多种渠道影响银行跨境投资的安全性和收益性。随着地缘政治冲突加剧和全球

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治理体系变革，国别风险的复杂性和不确定性显著提升，对银行风险管理能力提出了更

高要求。

研究意义与目标定位

构建科学的国别风险评估体系对银行跨境投资具有重要意义。从微观层面看，有助

于银行优化资产配置，提高投资决策的科学性；从中观层面看，可促进银行业跨境业务

健康发展，提升国际竞争力；从宏观层面看，有利于维护国家金融安全，支持高质量对

外开放。本研究旨在实现以下目标：一是建立符合中国银行业特点的国别风险评估理论

框架；二是设计多维度、可量化的评估指标体系；三是开发适用于不同投资场景的评估

模型；四是提出体系实施的具体路径和保障措施。通过系统化研究，为银行业跨境投资

风险管理提供全面解决方案，助力构建双循环发展格局。

研究概述

研究范围与边界界定

本研究聚焦于银行跨境投资项目的国别风险评估体系构建，研究对象包括商业银

行在境外开展的股权投资、债权投资、项目融资等多种形式的投资活动。研究范围涵盖

发展中国家和发达国家，重点关注”一带一路”沿线国家、新兴市场国家和欧美主要经济

体。在风险类型上，主要考虑政治风险、经济风险、金融风险、法律风险和社会风险五

大类别，不涉及银行内部操作风险和信用风险等传统风险类型。时间维度上，评估体系

既考虑当前风险状况，也包含未来35年的风险趋势预测。研究边界限定在风险评估环

节，不包括风险处置和资产保全等后续管理内容。

核心概念与定义阐释

国别风险(CountryRisk)是指跨境投资者因东道国特定环境因素变化而遭受损失

的可能性。根据巴塞尔委员会《有效银行监管核心原则》，国别风险包括转移风险、主

权风险、政治风险和宏观经济风险等类型。本研究将国别风险定义为：由东道国政治、

经济、金融、法律和社会等系统性因素变化导致的，银行跨