工程项目的财务分析.pptVIP

建设期投产生产期12345611.11.21.31.4借款及还本付息年初欠款累计本年借款本年付利息本年还本22.12.22.32.42.5偿还借款本金的资金来源利润折旧与摊销费自有资金资产回收其他项目借款偿还期内各年借款支用，还本付息和可用于偿还借款的资金来源情况资产负债表项目计算期内各期末资产，负债和所有者权益的增减变化及对应关系，以考察项目的资产，负债和所有者权益结构是否合理，用以计算资产负债率，流动比率，速动比率进行清偿能力分析建设期投产期达到设计能力的生产期12345611.11.1.11.1.21.1.31.1.41.21.31.4资产流动资产总额现金累计盈余资金应收账款存货在建工程固定资产净值无形资产和递延资产净值22.12.1.12.1.22.1.32.22.32.3.12.3.22.3.32.3.4负债和所有者权益流动负债总额应付账款流动资金借款其他短期借款长期借款负债小计所有者权益资本金资本公积金累积盈余公积金累计未分配利润第四节财务效果计算影响经济效果的主要因素：投资、产量、成本、价格等因素直接影响企业投资的经济效果，这些因素是由技术方案和市场环境决定的。与财务条件有关：资金来源的构成，借贷资金偿还方式。分两步考察经济效果第一步：排除财务条件的影响，把全部资金都看作自有资金，全投资财务效果评价。第二步：分析包括财务条件在内的全部因素影响的结果。自有资金财务效果评价。全投资财务效果评价（一）编制全投资现金流量表不考虑资金借贷、偿还、投入项目的资金一律视为自有资金。净现金流=销售收入+资产回收-投资-经营成本-销售税金作业：P240:1,2（二）全投资经济效果指标计算1静态和动态投资回收期2.净现值和内部收益率自有资金财务效果评价当全投资内部收益率大于贷款利率时，晚还款的内部收益率比早还款的内部收益率大。当全投资内部收益率大于贷款利率时，自有资金内部收益率大于全投资内部收益率；且若贷款比例越高，则自有资金内部收益率越高当全投资内部收益率大于基准折现率，且基准折现率大于借款利率时，自有资金净现值大于全投资净现值。全部投资收益率=（年利润+折旧与摊销+利息支出）/全部投资额投资利税率=（年利润+税金）/全部投资额投资利润率=年利润/总投资额5-1．新建某化学纤维厂，固定资产投资为42542万元，固定资产投资方向调节税为2127万元，建设期利息为4319万元，预计达到设计能力生产期正常年份的年销售收入为35420万元，年销售税金及附加为2689万元，年总成本费用为23815万元，流动资金为7084万元，试估算投资利润率为多少?5-2．新建某化学纤维厂，已知项目总投资为56072万元，达到正常年份的年利润总额为8916万元，年销售税金及附加为2689万元，试估算该项目的投资利税率为多少?5-3．已知某工程项目在寿命周期(n＝18年)内的现金流量表(全部投资)如下表所示，若ic=12％，试计算NPV，和内部收益率5-4．根据3题的现金流量表，计算该工程项目的投资回收期(静态和动态)o5-5．某项目第4年资产总计51736万元，其中流动资产总额5997万元，流动负债总额为3872万元，长期借款为31484万元，另外流动资产中存货为4769万元，试计算资产负债率、流动比率、速动比率。5-6．某项目建设期3年，总借款额为18928万元，第1年借款占总借款额的20%，第2年占55%，第3年占25%，利率为9%，计算建设期利息是多少?5-7．假如7题贷款采用7年等额本金法偿还，试计算每年偿还本金和利息额各是多少?5-8．某项目第9年利润为3429万元，折旧为2933万元，摊销为316万元，所需偿还贷款为3350万元，问该项目借款偿还期为多少?5-9．假如7题贷款采用7年等额偿还法(即偿还本利和相等)偿还，试计算每年应偿还的本利和为多少?5-10．假设7题贷款采用5年等额偿还法偿还，每年应还款多少?5-11．基工程项目建设期3年，固定资产投资1000万元，其中有12%用于获取无形资产，5%为递延资产，该投资分3年投入，每年投入比例分别为50%，30%，20%。企业自有资金400万元，全部用于固定资产投资，每年投资先可自有资金使用，当自有资金不够时，再借款。固定资产投资借款向A行借入，利率为10%，宽限期为3年，宽限期利息不还，转到固定资产原值中，流动资金全部为借款，利率为13%，流动资金借款额根据当年需要确定；当年年初投