历年CIIA考试试题及答案.docxVIP

历年CIIA考试试题及答案

姓名：__________考号：__________

一、单选题(共10题)

1.关于证券投资组合理论，以下哪个选项是正确的？()

A.马科维茨模型认为风险与收益成正比

B.证券市场线是衡量风险收益平衡的模型

C.投资组合的期望收益率等于各资产期望收益率的加权平均

D.投资组合的风险可以通过分散化完全消除

2.以下哪项不属于债券的基本特征？()

A.信用风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.价格风险

3.根据我国《证券法》，以下哪项不属于内幕交易行为？()

A.利用内幕信息买卖证券

B.明知他人利用内幕信息而泄露信息

C.证券交易场所的工作人员利用职务便利获取内幕信息

D.上市公司董事会成员讨论公司经营情况

4.以下哪种策略不属于价值投资策略？()

A.低市盈率策略

B.低市净率策略

C.成长股投资策略

D.债券投资策略

5.关于衍生金融工具，以下哪个说法是正确的？()

A.衍生金融工具的收益与标的资产价格无关

B.期权合约的买方和卖方权利和义务是对等的

C.期货合约的交割日期可以随意选择

D.金融期货合约的标的物是股票

6.以下哪个指标可以反映股票市场的整体水平？()

A.股票市盈率

B.股票市净率

C.沪深300指数

D.平均市盈率

7.以下哪项不属于固定收益证券？()

A.国债

B.企业债券

C.可转换债券

D.普通股票

8.关于宏观经济政策，以下哪个选项是正确的？()

A.货币政策的主要目标是控制通货膨胀

B.财政政策的主要目标是调整国民收入分配

C.宏观经济政策的主要目标是实现充分就业

D.以上都是

9.以下哪个指标可以反映企业的盈利能力？()

A.流动比率

B.速动比率

C.净资产收益率

D.资产负债率

10.以下哪种投资策略适用于风险厌恶型投资者？()

A.加权平均成本法

B.加码策略

C.分散投资策略

D.高风险高收益策略

二、多选题(共5题)

11.以下哪些因素会影响股票的价格？()

A.宏观经济状况

B.公司基本面

C.投资者情绪

D.政策法规

12.以下哪些属于金融衍生工具？()

A.期货合约

B.期权合约

C.远期合约

D.货币互换

13.以下哪些属于债券信用评级机构？()

A.标准普尔

B.摩根士丹利

C.前景评级

D.联合信用评级

14.以下哪些是投资组合风险管理的策略？()

A.分散投资

B.风险控制

C.风险规避

D.风险转移

15.以下哪些属于宏观经济政策工具？()

A.利率政策

B.财政政策

C.汇率政策

D.产业政策

三、填空题(共5题)

16.资本资产定价模型（CAPM）中，资产的预期收益率由无风险利率和该资产的______共同决定。

17.股票市盈率（P/E）是指股票市场价格与______的比率。

18.在债券投资中，______是指债券发行人承诺在债券到期日按面值支付给投资者的款项。

19.在金融市场，______是指投资者对市场风险的一种规避策略。

20.根据我国《证券法》，证券公司及其从业人员在从事证券服务业务过程中，应当对委托人提供的资料和从事证券服务业务中获知的______保密。

四、判断题(共5题)

21.投资组合理论认为，通过分散投资可以消除所有的风险。()

A.正确B.错误

22.可转换债券的投资者在转股前享有股票的投票权。()

A.正确B.错误

23.期货合约的交割日期可以由合约双方自行协商。()

A.正确B.错误

24.债券信用评级越高，其利率越低。()

A.正确B.错误

25.投资组合的夏普比率越高，其风险越大。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简述有效市场假说的基本内容及其对投资策略的影响。

27.什么是资本资产定价模型（CAPM）？它如何计算资产的预期收益率？

28.什么是债券信用评级？它对债券投资者有何意义？

29.什么是投资组合的夏普比率？它如何衡量投资组合的风险调整后收益？

30.什么是分散投资？为什么分散投资可以降低投资风险？

历年CIIA考试试题及答案

一、单选题(共10题)

1.【答案】C

【解析】投资组合的期望收益率确实等于各资产期望收益率的加权平均，这是投资组合理论的基