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研究报告

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谈中国金融开放过程中的金融安全问题及其影响

一、金融开放概述

1.1金融开放的意义和背景

金融开放，作为我国改革开放的重要组成部分，其意义深远，影响广泛。金融开放不仅有助于推动经济结构的转型升级，促进国内金融市场与国际市场的深度融合，而且对于提升我国金融体系的国际竞争力具有重要意义。具体而言，金融开放的意义主要体现在以下几个方面：

首先，金融开放有助于优化资源配置，提高金融效率。随着金融市场的对外开放，外资金融机构进入我国市场，带来了先进的管理理念、技术和产品，这有助于推动国内金融机构的改革和创新，提高金融服务水平。据统计，截至2020年底，我国外资银行资产总额达到1.2万亿元，外资证券公司、基金管理公司等金融机构在我国的业务规模不断扩大。以摩根士丹利华鑫证券为例，自2008年进入中国市场以来，其业务范围已覆盖股票、债券、基金等多个领域，为投资者提供了多元化的金融产品和服务。

其次，金融开放有助于促进国际收支平衡，增强经济抗风险能力。金融开放有助于吸引外资流入，增加外汇储备，从而有助于稳定汇率。同时，通过引入外资金融机构，可以提高我国金融体系的国际化水平，增强抵御外部金融风险的能力。例如，在2008年全球金融危机期间，我国金融体系表现出较强的抗风险能力，这得益于金融开放的推进，使得我国金融市场在危机中保持了相对稳定。

再次，金融开放有助于推动金融创新，提升金融服务实体经济的能力。金融开放使得国内金融机构面临更激烈的竞争，倒逼其加快创新步伐，推出更多满足实体经济需求的产品和服务。以移动支付为例，金融开放促进了第三方支付机构的快速发展，使得移动支付成为我国金融体系的重要组成部分。据中国支付清算协会数据显示，2020年我国移动支付业务规模达到347.9万亿元，同比增长35.6%。

金融开放的背景主要源于我国经济全球化的深入发展，以及国内金融改革的推进。一方面，经济全球化推动了我国金融市场的对外开放。随着我国经济实力的提升，对外开放水平不断提高，金融开放成为必然趋势。另一方面，国内金融改革为金融开放提供了有力支撑。近年来，我国金融改革取得了显著成果，金融体系逐步完善，金融监管能力不断提升，为金融开放奠定了坚实基础。总之，金融开放是我国经济全球化和金融改革的双重推动结果，对于我国经济社会发展具有重要意义。

1.2我国金融开放的历程和现状

(1)自1978年改革开放以来，我国金融开放历程经历了从试点探索到全面深化的重要阶段。1980年代，我国开始尝试外资金融机构进入中国市场，如1985年设立的第一家中外合资银行——中国银行香港分行。进入21世纪，金融开放步伐加快，2001年加入世界贸易组织（WTO）后，我国金融业对外开放程度显著提高。2018年，我国金融业对外资全面开放，允许外资银行、证券、保险等金融机构在境内设立分支机构，持股比例限制逐步放宽。

(2)近年来，我国金融开放取得了显著成果。2019年，外资银行资产总额达到1.2万亿元，外资证券公司、基金管理公司等金融机构在我国的业务规模不断扩大。例如，摩根士丹利华鑫证券自2008年进入中国市场以来，业务范围已覆盖股票、债券、基金等多个领域，为投资者提供了多元化的金融产品和服务。此外，我国金融市场对外开放程度不断提高，人民币国际化进程加快，人民币在全球外汇储备中的占比逐年上升。

(3)在金融开放的过程中，我国金融监管体系不断完善。2017年，中国人民银行等七部委联合发布《关于银行业金融机构外资股比限制放宽有关事项的通知》，标志着我国金融业对外开放进入新阶段。同时，我国金融监管部门积极推动金融创新，支持金融机构开展跨境业务，提升金融服务实体经济的能力。例如，近年来，我国互联网金融、绿色金融等新兴领域发展迅速，为金融开放注入了新的活力。

1.3金融开放的政策框架和主要措施

(1)我国金融开放的政策框架以《中华人民共和国外资银行管理条例》、《中华人民共和国外资保险公司管理条例》等法律法规为基础，旨在营造公平竞争的市场环境。近年来，政府出台了一系列政策措施，包括放宽外资金融机构的市场准入限制、降低外资持股比例限制、扩大外资金融机构的业务范围等。例如，2018年，中国人民银行等监管部门发布《关于进一步扩大金融业对外开放有关事宜的通知》，提出在2021年前将外资银行、证券、保险等金融机构的持股比例限制放宽至51%，并在3年内全面取消持股比例限制。

(2)具体措施方面，我国在金融市场准入、业务范围、资本流动等方面进行了积极改革。在金融市场准入方面，我国已取消外资银行、证券、保险等金融机构设立分支机构的审批，改为备案制。在业务范围方面，外资金融机构可以经营人民币和外汇业务，且业务范围逐渐扩大。例如，2019年，中国银保监会批准外资银行可经营理财业务，