黄金价格波动模拟练习题及答案.docxVIP

黄金价格波动模拟练习题及答案

2023年1-6月国际黄金价格波动模拟数据及练习题

一、基础数据（单位：美元/盎司）

|时间|伦敦金现货价格（收盘价）|美国CPI同比（%）|美联储基准利率（%）|美元指数（DXY）|地缘政治风险指数（GPR）①|全球黄金ETF持仓量（吨）|

||--||-|||--|

|2023-01|1830.50|6.5|4.50-4.75|103.5|85|3472.8|

|2023-02|1862.10|6.0|4.75-5.00|104.9|88|3498.5|

|2023-03|1985.60|5.0|5.00-5.25|102.3|112|3589.2|

|2023-04|2015.30|4.9|5.25-5.50|101.7|105|3612.4|

|2023-05|1942.70|4.0|维持5.25-5.50|103.2|92|3567.1|

|2023-06|1913.80|3.0|维持5.25-5.50|104.8|80|3523.6|

注：①地缘政治风险指数（GPR）通过新闻媒体中涉及战争、恐怖袭击、国际紧张局势等关键词的频率编制，指数越高风险越大。

二、补充背景信息

1.2023年1月：美国12月CPI超预期回落至6.5%，市场对美联储放缓加息的预期升温；

2.2023年2月：美联储宣布加息25BP并暗示继续收紧，美元指数反弹至104.9；

3.2023年3月：美国硅谷银行、签名银行相继破产，引发全球银行业危机担忧；俄罗斯宣布暂停参与《新削减战略武器条约》；

4.2023年4月：OPEC+意外宣布减产166万桶/日，国际油价大涨推升通胀预期；

5.2023年5月：美国债务上限谈判陷入僵局，惠誉将美国主权信用评级列入负面观察名单；

6.2023年6月：美国两党最终达成债务上限协议，市场避险情绪消退；欧洲央行加息25BP，美联储暂停加息但暗示年内再加息两次。

三、模拟练习题

（一）基础数据分析题（1-3题）

1.根据表格数据，计算2023年1-6月各月黄金价格环比涨跌幅（保留两位小数），并指出涨幅最大的月份及主要驱动因素。

2.计算黄金价格与美元指数的月度相关系数（使用Pearson相关系数公式），并说明两者的相关性方向及强度（保留三位小数）。

3.分析2023年3月全球黄金ETF持仓量环比增长2.6%（3589.2-3498.5=90.7吨）的可能原因，结合背景信息说明逻辑链条。

（二）影响因素分析题（4-5题）

4.结合CPI数据与黄金价格走势，说明2023年1-6月通胀与金价的相关性是否符合传统抗通胀属性预期，并分析偏差原因。

5.2023年5月美联储维持利率不变但黄金价格却下跌4.6%（1942.7-2015.3=-72.6美元），而6月美联储暗示年内再加息两次但金价仅下跌1.5%（1913.8-1942.7=-28.9美元）。请结合背景信息解释这一现象。

（三）情景模拟题（6题）

6.假设2023年7月发生以下事件：①美国6月非农就业人数超预期增加30万人（市场预期20万人）；②俄罗斯与乌克兰达成临时停火协议；③全球最大黄金ETF（SPDR）单日减持15吨。请模拟预测7月黄金价格走