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律师办理企业债发行业务操作指引（2016）

???日期：2016-12-02???

（本指引于2016年12月2日上海市律师协会业务研究指导委员会通讯表决通过）

目录

前??言

第一章?什么是企业债

????第一条?企业债的基本概念

????第二条?公司债的分类

????第三条?企业债发行的基本条件

????第四条?企业债和公司债的区别

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第二章?企业债发行的法律依据、基本条件和流程

????第五条?企业债券发行的法律依据

????第六条?企业债券发行的基本条件

????第七条?企业债券发行的基本流程

????第八条公开发行企业债券申请材料

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第三章?企业债发行中的相关中介机构

????第九条??企业债券发行中的相关中介机构

????第十条?债券承销商

????第十一条?会计师事务所

????第十二条?律师事务所

????第十三条?信用评级机构

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第四章?企业债发行的相关协议及文件

????第十四条?发行人与各中介机构之间签订的协议

????第十五条?债券债权代理协议

????第十六条?债券持有人会议规则

????第十七条?《债券受托管理协议》

????第十八条?《募集说明书》

第五章?企业债发行中的尽职调查

????第十九条?对发行人的尽职调查

????第二十条?公司设立和存续相关材料

????第二十一条?公司组织架构、管理制度及下属子公司的相关文件

????第二十二条?公司业务经营相关文件

????第二十三条?公司负债及义务

????第二十四条?公司重要协议

????第二十五条?公司财产

????第二十六条?知识产权

????第二十七条?诉讼及其他

????第二十八条?劳动和保险

????第二十九条?股东会、董事会、监事会的相关文件

????第三十条?董事及高级管理人员的相关资料

????第三十一条?财务资料

????第三十二条?相关的税务资料（含公司及下属子公司）

????第三十三条?关联交易及同业竞争

????第三十四条?环保及质量监督相关文件（含公司及下属子公司）

第三十五条?发债项目的相关文件

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第六章?企业债发行的法律意见书及专项鉴定意见

????第三十六条?债券发行的法律意见书

????第三十七条?法律意见书的主要内容

????第三十八条?律师专项鉴定意见

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前言

本指引由上海市律师协会金融工具业务研究委员会根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行试点办法》、《公司债券发行与交易管理办法》等规定起草完成，并非强制性或规范性规定，仅供本市律师办理企业债发行业务时参考。

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第一章?什么是企业债

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第一条?企业债的基本概念

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企业债是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券，它对发债主体的限制比公司债狭窄得多，专指由国家发改委审批的国有企业发行的债券。

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第二条?企业债的分类

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企业债券按不同标准可以分为很多种类。最常见的分类有以下几种：

2.1按照期限划分

企业债券有短期企业债券、中期企业债券和长期企业债券。根据我国企业债券的期限划分，短期企业债券期限在1年以内，中期企业债券期限在1年以上5年以内，长期企业债券期限在5年以上。

2.2按是否记名划分

企业债券可分为记名企业债券和不记名企业债券。如果企业债券上登记有债券持有人的姓名，投资和领取利息时要凭印章或其他有效的身份证明，转让时要在债券上签名。同时还要到发行公司登记，那么，它就称为记名企业债券，反之称为不记名企业债券。

2.3按债券有无担保划分

企业债券可分为信用债券和担保债券。信用债券指仅凭筹资人的信用发行的、没有担保的债券，信用债券只适用于信用等级高的债券发行人。

担保债券是指以抵押质押、保证等方式发行的债券，其中，抵押债券是指以不动产作为担保品所发行的债券，质押债券是诣以其有价证券作为担保品所发行的债券。保证债券是指由第三者担保偿还本息的债券。

2.4按债券可否提前赎回划分

企业债券可分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。如果企业在债券到期前有权定期或随时购回全部或部分债券，这种债券就称为可提前赎回企业债券，反之则是不可提前赎回企业债券。

2.5按债券票面利率是否变动

企业债券可分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券。固定利率债券指在偿还期内利率固定不变的债券；浮动利率债券指票面利率随市场利率定期变动的债券；累进利率债券指随着债券期限的增加，利率累进的债券。

2.6按发行人是否给予投资者选择权分类

企业债券可分为附有选择权的企业债券和不附有选择权的企业债券。附有选择权的企业债券，指债券发行人给予债券持有人一定的选择权，如可转换公司债券、有认股权证的企业债券、可返还企业债券等。

可转换公司债券的持有者，能够在一定时间内按照规定的价格将债券转换成企业发行的股票；