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财务分析报告模版

一个公司的短期偿债能力的大小一方面取决于公司资产流动性与质量，另一方面取决于流动负债的数量与期限构造。下面是的关于财务分析模版范文。欢迎大家参考!

(一)公司简介

思源电气股份成立于1993年12月，思源电气股份前身系上海思源电气。2000年12月28日经批准改制为股份，xx年8月5日在深圳证券交易所成功上市，是国内知名的专业研发和生产输配电及控制设备的高新技术企业、国家重点火炬方案企业，是电力设备制造与效劳业中开展最快的上市公司之一。

公司为输配电行业提供系统解决及应用方案;目前主要产品有：电力自动化设备(消弧线圈自动调谐及接地选线成套装置等)、气体绝缘金属全封闭组合电器(简称GIS)、中高压断路器、中高压隔离开关、中高压互感器、电力电容器、电力电抗器、高压套管、电力测试设备、电力在线监测设备、电力二次系统监控设备、电能质量设备(动态无功补偿及谐波治理装置-SVG、有源电力滤波装置-APF、高压变频调速装置-MVD、动态电压调节装置-DVR、磁控电抗器MCR型-SVC等多个系列)等。

(二)主要财务情况

截止至xx年12月31日思源电气实现总资产为37.92亿元，较xx年同期减少7.65%，负债总额为9.69亿元，较xx年同期减少4.36%，所有者权益为28.22亿元。利润总额为1.93亿元，归属于上市公司股东的净利润为1.12亿元，较xx年同期减少50.87%。经营活动产生的现金流量净额-0.96亿元，每股经营活动产生的现金流量净额-0.22元。公司全年实现主营业务收入19.69亿元，较xx年同期增加4.93%，营业本钱为18.35亿元，营业利润为1.62亿元。

(一)短期偿债能力分析

短期偿债能力是指企业用流动资产归还流动负债的保障程度。一个公司的短期偿债能力的大小一方面取决于公司资产流动性与质量，另一方面取决于流动负债的数量与期限构造。常用的衡量企业短期偿债能力的指标有营运资本、流动比率、速动比率、现金比率。思源电气xx年至xx年各短期偿债能力指标数据表如下：

表1思源电气短期偿债能力指标表单位：元

数据：xx年~xx年思源电气股份财务报告而得。

营运资本是归还流动负债的缓冲垫，营运资本越多那么归还越有保障。当流动资产大于流动负债时，营运资本为正，说明营运资本出现溢余。从表1可知，思源电气xx年至xx年流动资产抵补流动负债后都有一定的剩余，xx年为18.48亿元，xx年为24.39亿元，xx年为20.64亿元，从营运资本的角度来看，说明该公司的短期偿债能力有一定的保证，而且xx年比xx年有较大的提高，表示短期偿债能力有所增强。

流动比率是流动资产与流动负债的比值，表示每一元流动负债有多少元流动资产作为归还保障。较高的流动比率可以保障在流动负债到期日有较多的流动资产可供变现偿债。思源电气在这三年的流动比率都高于2，说明有较好的短期偿债能力;xx年的流动比率为3.34，xx年的为3.81，较上年同期上升了0.47，表示短期偿债能力有所加强，主要是由于xx年流动资产增加了7亿多元，流动负债只增加了1亿多元。而xx年相比xx年下降了0.59，有所下降，详细原因是由于流动资产减少了3亿元，而流动负债增加了近1亿元，使得流动比率相对下降。

速动比率是速动资产与流动负债的比率，用来衡量公司流动资产中可以立即变现偿付流动负债的能力。由表1知，思源电气xx年速动比率2.85，xx年为3.29，xx年比xx年增加0.34;xx年速动比率为2.52，较上年同期下降0.77，主要由于存货增加了1.8亿元，并且货币资金减少了5亿元所致;但根据三年的速动比率来看，每1元的流动负债都有2到3元的速动资产来支付，说明该企业既有良好的债务归还能力，又有较为合理的流动资产构造。

现金比率可以准确地反映企业的直接偿付能力，比率高说明即刻变现能力强。思源电气xx年的现金比率为1.94，xx年为1.88，xx年为1.23，这说明在这三年都有较好的短期偿债能力，但从另一个方面分析，过高的现金比率说明该企业有较多的资金滞留，不善于充分利用现金资源，没有把现金投入经营以赚取更多利润。然而，从xx年到xx年，思源电气的现金比率开始逐年相对下降，说明企业注意到了这个问题，并予以改善。

(二)长期偿债能力分析

长期偿债能力说明企业对债务的承担能力和归还能力的保障能力。企业举借长期负债有利于扩大企业的生产经营，但同时也加大了企业的资金本钱与财务风险。长期偿债能力的强弱是反映企业财务平安和稳定程度的重要指标。由于长期偿债能力的主要影响因素有资本构造、盈利能力和现金流量三个方面，因此，长期偿债能力分析包括资本构造分析、利息保障程度分析和现金流量分析。1、资本构