2026年度全国会计专业技术资格（高级）资产组合风险衡量刷题卷.docxVIP

2026年度全国会计专业技术资格（高级）资产组合风险衡量刷题卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（本类题共10小题，每小题2分，共20分。每小题备选答案中，只有一个符合题意，请将正确答案的字母填写在答题卡相应位置。）

1.在投资组合理论中，通过组合可以有效消除的风险是指？

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.市场风险

D.信用风险

2.某投资者持有甲、乙两种股票，甲股票的期望收益率为12%，标准差为20%；乙股票的期望收益率为8%，标准差为15%。如果甲、乙两种股票的协方差为正，那么该投资者构建的由甲、乙股票组成的投资组合（不考虑其他因素）的风险（以标准差衡量）会？

A.一定大于20%

B.一定小于15%

C.一定在15%和20%之间

D.无法确定，取决于投资比例

3.下列关于Beta系数的表述中，正确的是？

A.Beta系数衡量的是投资组合的绝对风险

B.无风险资产的Beta系数等于1

C.某股票的Beta系数为1.5，意味着其系统性风险是市场平均水平的1.5倍

D.Beta系数是根据历史数据计算得出的，因此永远不变

4.资本资产定价模型（CAPM）的基本表达式为？E(Ri)-