2025CFA二级投管模拟卷附考点背诵手册刷完直接背重点.docVIP

2025CFA二级投管模拟卷附考点背诵手册刷完直接背重点

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.在均值-方差优化框架下，若投资者将无风险资产与风险资产组合进行再组合，则有效前沿将变为一条直线，该直线的斜率等于

A.市场组合的夏普比率

B.市场组合的特雷诺比率

C.市场组合的詹森阿尔法

D.市场组合的贝塔系数

2.某基金经理采用多因子模型选股，发现规模因子暴露持续为负且显著，最可能说明其组合偏好

A.高杠杆公司

B.高成长公司

C.大盘股

D.小盘股

3.根据CFAInstitute《资产管理者职业操守》，当客户目标与ESG约束冲突时，最优先的决策依据是

A.客户长期风险调整后收益最大化

B.客户书面授权中明确列出的投资限制

C.基金经理个人价值观

D.同类型基金的行业惯例

4.在固定收益组合管理中，若预期收益率曲线将出现“牛平”变动，最优久期策略是

A.缩短组合久期

B.延长组合久期

C.保持久期中性

D.采用杠铃策略

5.对于采用Liability-DrivenInvesting的养老金，surplus最优化的风险度量指标是

A.组合波动率

B.跟踪误差对负债的久期匹配

C.组合在险价值VaR

D.组合最大回撤

6.