煤炭产能扩张与高分红预期推动企业价值提升.pdfVIP

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2024-06-2020:25:36

《风口研报》今日导读

1、昊源（601101）：①公司煤炭业务产能贡献增量，当前权益产能1328万吨/年，

240万吨红二煤矿2023年12月实现联合试运转，预计2024年将开始贡献产量；②截至

2023年末公司货币/归母净利润为5倍，未分配利润/归母净利润为4.9倍，公司分红

比例提升未来可期；③开源预计2024-2026年公司实现归母净利润

17.6/19.7/20.3亿元，同比+68.8%/+12.5%/+3.0%；EPS分别为1.22/1.37/1.41元，对应当

前股价PE为7.9/7.0/6.8倍；④风险提示：煤价超预期下跌风险等。

2、莱士（002252）：①公司公告海尔公司总股本的20.00%并将成为公司实

际控制人，转让价款125亿元，按照2024年6月18日收盘市值514亿市值计算，

溢价率16.7%；②2023年公司共有5家