2026年证券从业资格考试金融市场基础知识市场投资风险价值分析含解析.docx

2026年证券从业资格考试金融市场基础知识市场投资风险价值分析含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（以下各题只有一个正确答案，请将正确选项的代表字母填在题干后的括号内）

1.根据定义，市场投资风险价值（VaR）是指在给定的持有期和置信水平下，投资组合价值可能发生的（）。

A.最大预期损失

B.最小预期收益

C.最大可能损失

D.平均预期损失

2.计算VaR的参数法（正态分布法）基于的一个关键假设是投资组合的收益率服从（）。

A.泊松分布

B.超几何分布

C.正态分布

D.指数分布

3.某投资组合在持有期1天内，95%的VaR为100万元。这意味着该投资组合在1天内发生超过100万元损失的可能性大约是（）。

A.5%

B.95%

C.50%

D.100%

4.在VaR的计算公式VaR=Z*σ*√T中，Z代表的是（）。

A.投资组合的预期收益率

B.投资组合收益率的标准差

C.持有期的平方根

D.在给定置信水平下的标准正态分布分位数

5.历史模拟法计算VaR的主要优点是（）。

A.计算效率高，不需要复杂模型