大摩闭门会：亚洲AI峰会与Computex 2026解读260605.docxVIP

分析师1:

好，那首先的话，由我先进行发言。好，那在这次的话，NVIDIA有几个比较重点的这个题目吧，那尤其是，NVIDIAAI的话，它基本上是几乎是贯穿全场，包括NVIDIAGTC的keynote，那包括像这个。ARM的keynotes以及Qualcomm的keynotes都不约而同的都是在讲这个ARM背着CPU。那从Jensen的keynotes里面，他讲的一个逻辑，就是说以前CPU或PC这个是。human在用，但以后的话，CPU或是PC的话，这个就是，agent在用。那所以当engineAI的需求爆发性增长的话，那需CPU的需求也会有一个强劲的增长。

那第二点他提到的就是这个。Vera的CPU，它的performance其实是比Intel叉八六的这个CPU，效能还更好。那它像左上角这个图的话，是一点七倍或像一点九倍。那我们在跟NVIDIA这个IR的话，来往也确认就是说他们VeraCPU的价格应该是。会比IntelCPU价格更高。那Intel现在CPU价格卖在3000到6000块美金，所以我觉得NVIDIA的话，它这个肯定它的CPU的价格肯定是卖到6000块，那以量来看的话。我们supplychain的check就是，看到大概是二点五个迷点到四个迷点中间，所以如果是用，按6000块然后三点五个