金融衍生品市场风险分析与管理标准版.docx

研究报告

PAGE

1-

金融衍生品市场风险分析与管理标准版

一、金融衍生品市场概述

1.金融衍生品市场定义与特点

金融衍生品市场是一种基于标的资产价格变动的合约交易市场，其中标的资产可以是股票、债券、商品、货币等。在金融衍生品市场中，交易双方通过买卖衍生品合约来对未来价格走势进行投机或对冲。据统计，全球金融衍生品市场规模已超过1万亿美元，其中场外衍生品市场（OTC）占主导地位，占比超过90%。

金融衍生品的特点主要体现在以下几个方面。首先，衍生品具有杠杆性，投资者只需支付一小部分保证金即可控制较大价值的合约，这使得衍生品具有高风险、高收益的特点。例如，2015年英国巴克莱