2025年基金管理运作与风险管理手册_1.docxVIP

2025年基金管理运作与风险管理手册

第X章基金整体架构与治理机制

1.1基金法律结构与组织形态

基金的法律主体资格由《中华人民共和国证券投资基金法》确立，基金管理人作为受托人，必须持有中国证监会颁发的《证券投资基金管理公司许可证书》，其核心资产为依法募集的基金份额，这些份额在登记结算机构（如中证登）开立托管账户，形成“基金资产独立于管理人、托管人”的法律隔离墙。组织形态上，公募基金通常采用“持股公司+基金”的双层架构，即基金管理公司作为持股公司持有基金公司的股权，而基金公司在法律上独立于持股公司，基金管理人作为基金公司的子公司，以基金公司的名义持有基金份额，实现了管理权与资产