第09章 商业银行现金资产管理.ppt

第9章 现金资产管理 学习目标 通过本章的学习，要求掌握商业银行现金资产的构成，定义现金资产、库存现金、资金头寸等基本概念，评价现金资产及法定存款准备金的作用，区分法定存款准备金与超额准备金，指出商业银行资金调度的意义，概括现金资产管理的原则，解释或比较基础头寸与可用头寸的不同，列出影响银行库存现金的因素。 本章的重点与难点为资金头寸测算及现金资产的管理。 现金资产： 是指银行可以用来应付现金需要的资产，是银行资产中最富有流动性的部分。 银行现金资产应保持一个合理适度的水平。 9.1现金资产构成 9.1.1现金资产的构成 现金资产：是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。 商业银行的现金资产一般包括下几类： 库存现金 指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。 在中央银行存款 指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。 存放同业存款 指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。 在途资金 在途资金，也称托收未达款，是指在本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。 9.1.2现金资产的作用 1.满足法定存款准备金的要求 2.保持清偿力 3.保持流动性 4.同业清算及同业支付 9.2 资金头寸的计算与预测 9.2.1 资金头寸及其构成 商业银行的资金头寸： 是指商业银行能够运用的资金。 包括时点头寸和时期头寸两种。 时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金； 时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。 9.2.1 资金头寸及其构成 商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸和可用头寸。 基础头寸及其构成 基础头寸： 是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。 在基础头寸中，库存现金和超额准备金可以相互转化； 但在经营管理中库存现金和超额准备金的运动状态又有所不同。 9.2.1 资金头寸及其构成 2.可用头寸及其构成 可用头寸：是指商业银行可以动用的全部资金，它包括基础头寸和银行存放同业的存款。 银行的可用头寸实际上包括两个方面的内容： 可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸，一般称之为支付准备金（备付金）， 可贷头寸，是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。 从数量上来看，可贷头寸等于全部可用头寸减去规定限额的支付准备金之差。 9.2.2 资金头寸的预测 对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。 流动性风险管理是银行每天都要进行的日常管理。而积极的流动性风险管理首先要求银行准确地预测未来一定时期内的资金头寸需要量或流动性需要量。 银行资金头寸或流动性准备的变化，最主要取决于银行存贷款资金运动的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸。 表 9-1 列举了会引起银行资金头寸变化的资金来源和资金运用项目。 表9-1 银行主要资金来源与资金运用 商业银行的资金头寸变化主要取决于存款的变化，因此，银行对头寸的预测，主要是预测存款的变化趋势。 可以把存款按其变化规律分为三类： 一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款和金融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测； 可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但又不能肯定； 随时可能提取的存款，如活期存款。 存款预测的对象主要是第二类和第三类，我们把他们称为易变性存款。 把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线。 图9—2 贷款变化趋势图 贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。 商业银行还应当综合存款和贷款的变化，进行综合预测。在一定时期，某一商业银行所需要的资金头寸量，是存款增量和贷款增量之差，可用公式表示为： 资金头寸需要量=预计的存款增量－应缴存款准备金增量－预计的贷款增量 如果计算的结果为负数，表明银行的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸，若存款供给量不能相应增加，就需要其他渠道借款筹资； 如计算的结果为正数，则情况恰好相反，表明银行还有剩余的资金头寸，可通过其他渠道把富裕的头寸转化为盈利性资产。 　　　　　　　　　　　　 表9-2 某银行资金头寸需要量预测 商业银行在进行中长期头寸预测时,还应结合考虑其他资金来源和运用的变化趋势。预测的公式为： 时期资金头寸量 = 时点的可货头寸+存款增量+各种应收债权+新增借 入资金－贷款增量－法