培训课件：基金理财.pptVIP

基金理财 第一节 基金基础知识 开放式基金 封闭式基金 股票型基金 配置型基金 债券型基金 货币市场基金 收入型基金 成长型基金 平衡型基金 封闭式和开放式基金的区别(P88): 基金规模可变性不同 价格形成机制不同 期限不同 投资策略不同 市场条件不同 买卖途径不同 上海封闭式基金 深圳封闭式基金 截至2007年11月的ETF基金 LOF基金 如何评价基金业绩？ 夏普比率 由诺贝尔奖获得者威廉·夏普最早提出,目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。在国内，银河证券基金研究与评价中心以及晨星咨询公司都按照夏普比率作为基金业绩的重要评价标准。 　　 夏普比率的计算及其含义:夏普比率的计算非常简单，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。 詹森指数 l968年,美国经济学家迈克尔·詹森提出一种评价基金投资业绩的绝对指标,即。计算公式如下： J=Rp―{Rf+βp（Rm―Rf）} J表示超额收益，被简称为詹森业绩指数； Rm表示评价期内市场的平均回报率； Rm-Rf表示评价期内市场风险的补偿。 当J值为正时，表明被评价基金与市场相比较有优越表现；当J值为负时，表明被评价基金的表现与市场相比较整体表现差。根据J值的大小，我们也可以对不同基金进行业绩排序。 特雷诺指数 用Tp表示，是每单位风险获得的风险溢价，是投资者判断某一基金管理者在管理基金过程中所冒风险是否有利于投资者的判断指标。特雷诺指数越大，单位风险溢价越高，开放式基金的绩效越好，基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。相反特雷诺指数越小，单位风险溢价越低，开放式基金的绩效越差，基金管理者在管理的过程中所冒风险不有利于投资者获利。 * LOGO 第一节 基金基础知识 第二节 基金理财技巧 一、定义 二、基金分类 三、基金的价格决定 （一）封闭式基金的价格决定 由市场资金供求决定 （二)开放式基金的价格决定基金单位净值＋（-)必要的费用 五、 基金运营费用及申购赎回费用 管理费 托管费 其他费用：信息披露费用、会计师费、律师费等 基金 运营费用： 五、 基金理财优缺点 一、构建基金理财组合 基金管理公司选择 基金投资风格选择 基金投资对象选择 二、申购赎回时机选择 单位净值变化 定期定投 三、基金业绩评价 四、讨论 第二节 基金理财技巧 限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 华夏大盘 成长型基金，选择高速成长类公司，投资重点是预期利润或收入具有良好增长潜力的成长型上市公司所发行的股票，这部分投资比例将不低于本基金股票资产的80％。 华夏成长 基金特点 基金简称 /openfund/fgtd.asp 基金投资风格 基金业绩评价机构