【精品】《衍生工具投资模拟操作训练》实验报告xiao hong.doc

《衍生工具投资模拟操作训练》 实验报告 实验名称：《衍生工具投资模拟操作训练》 指导老师： 王 锋 学生姓名： 阮芳翠 学 号： 班 级： 金融07-3班 学 院： 管理学院 2010年12月8日 实验一：基差计算及期货套期保值案例分析 实训作业 1-1：基差的模拟 已知： 根据以上数据： （1）算出基差值并画出其变动趋势图； 基差 -36.2 -30.5 -24.2 -18.5 -12.3 -6.1 -9.7 -8.2 -8 -51 -51.6 0 （2）根据（1）中结果对基差变化特点进行分析。 整体而言，基差走强，最终期货价格和现货价格一致，该品种处于正向市场，10/11月份现货和期货价格差增大，主要原因是市场投机因素影响。 实训作业 1-2：根据某个企业的实际情况，为其设计套期保值策略、分析其套期保值风险的来源以及计算其套期保值的效果。 假设在9月1日，某国内生产黄金饰品的企业在制定采购计划时，计划在11月购入黄金2000克。 时间 市场 现货市场 期货市场 9月1日 黄金现货市场价格为每克273.97元 买进12月黄金期货合约两张，共2000克，每克274.10元 11月1日 买入2000克黄金，每克293.07元 卖出合约两张，共2000克，每克291.88元 结果 每克亏损19.1元 每克盈利17.78元 共亏损2640元（减亏保值） 实验三：期货交易开户与交易流程模拟 实验四：期货合约模拟 实训作业4 （１）熟悉国内四家期货交易所的主力期货合约内容，如交易品种、交易单位、报价单位、最小变动价位、涨跌停板幅度、交易保证金、交易手续费、交易代码、交割等级、交割仓库等内容。（ 每家交易所 2-3 各品种） 品种 内 代码 容 交易所 交易单位 报价单位 最小变动价位 涨跌停板幅度 交易保证金 交易手续费 交割等级 交割仓库 上海期货交易所 阴极铜 (CU) 5吨/手 元( 人民币)/吨 10元/吨 不超过上一交易日结算价+3% 合约价值的5% 不高于成交金额的万分之二（含风险准备金) 标准品：标准阴极铜，符合国标GB/T467―1997 标准阴极铜规定，其中主成份铜加银含量不小于99.95%。替代品：1、高纯阴极铜，符合国标GB/T467-1997高纯阴极铜规定； 中储发展股份有限公司上海期晟储运管理有限公司 上海京鸿实业有限公司 上港物流金属仓储（上海）有限公司 螺纹钢 (RB) 10吨/手元（人民币）/吨1元/吨不超过上一交易日结算价±5%合约价值的7%不高于成交金额的万分之二（含风险准备金） 标准品：符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋》HRB400或HRBF400牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。 替代品：符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋》HRB335或HRBF335牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。 上海五钢物流有限责任公司上海中农吴泾农资有限公司上海铁路闵行钢铁发展有限公司浙江物产物流投资有限公司浙江康运仓储有限公司 镇江惠龙长江港务有限公司上海期晟储运管理有限公司中储发展股份有限公司 天津开发区泰达公共保税仓有限公司 早籼稻 元(人民币)/吨 1元/吨 2元/手（含风险准备金） 基准交割品：符合《中华人民共和国国家标准 稻谷》（GB1350-1999）三等及以上等级质量指标及《郑州商品交易所期货交割细则》规定的早籼稻。替代品及升贴水见《郑州商品交易所期货交割细则》。 江西中储粮万年直属库 优质强筋小麦（WS） 10吨/手元（人民币）/吨1元/吨不超过上一交易日结算价±3%合约价值的5％2元/手（含风险准备金）标准交割品：符合郑州商品交易所期货交易用优质强筋小麦标准（Q/ZSJ 001-2003）二等优质强筋小麦，替代品及升贴水见《郑州商品交易所交割细则》 荷泽市粮油中转储备库河北藁城永安国家粮食储备库 河北省粮食局直属机械化粮油储备库河北邢台国家粮食储备库有限公司 河北衡水和平国储粮库有限责任公司江苏徐州国家粮食储备库 河南新乡新华国家粮食储备库 河南濮阳皇甫国家粮食储备库 陕西西瑞粮食储备库有限公司 河南郑州兴隆国家粮食储备库 大连期货交易所 黄大豆一号 （A） 10吨/手 元（人民币）/吨 1元/吨 上一交易日结算价的4％