量化对冲基金与信托、阳光私募有什么区别.doc

量化对冲基金与信托、阳光私募有什么区别？ 耶鲁财富 与主要理财产品及信托的区别？ 年化收益（%） 投资风险 固定收益类信托 8%-10% 较低 货币式基金 2%-5% 较低 股票型基金 不确定 非常高 债券型基金 6%-10% 一般 量化对冲基金 15%-20% 较低 与主动管理型阳光私募有什么区别？ 债权类产品，固定收益，风险较低。一旦出现违约，有断崖式暴跌风险。 传统投资与量化对冲投资的对比 传统投资 量化投资 投资性质 艺术家： 主观判断； 认为投资是门艺术； 科学家： 用数学工具统计历史规律，建立数学模型； 充分相信统计数据，坚决避免主观判断，相信科学； 操作模式 人工盯盘 受到时间精力的影响 计算机实时监控海量数据； 可同时监控所有的股票、期货、期权等品种； 不易受外界因素干扰； 策略验证 传统投资策略只能通过未来的实际操作 对策 略进行有效性验证； 无法通地历史数据检验投资策略有效性 通过对过去可长达七年的数据进行检测验证， 确定策略在各个行情因素下均能有效运行； 对未来策略的有效性提供有力的参考依据； 投资方向 认为市场会上涨； 市场下跌时，将出现套牢或是亏损的情况； 市场中性策略，不受大盘涨跌影响，牛熊市皆可能能赚钱； 本文来源：/jijin/news/3212.html 耶鲁财富(/jijin/)原创文章，转载请注明出处。 来源：耶鲁财富