工程管理大作业..doc

项目可行性分析研究 ——工业经济学 课程设计题目电子项目： 班级： ： ： ： 2014.5.20 目录 （一） 1.项目名称……………………………………………………………………………2 2.基础数据……………………………………………………………………………2 （二）财务评价 2.内部收益率…………………………………………………………………………4 3.静态和动态投资回收期……………………………………………………………4 4.投资利润率…………………………………………………………………………5 5.资本金净利润率……………………………………………………………………5 6.借款偿还期等指标…………………………………………………………………5 （三）风险分析……………………………………………5 1.盈亏平衡分析………………………………………………………………………5 2.敏感性分析…………………………………………………………………………6 3.概率分析……………………………………………………………………………7 4.风险决策分析………………………………………………………………………9 （四）10 附表………………………………………………………11 实验总结与心得…………………………………………20 （一） 1.项目名称 某新建电子配件厂 2.基础数据 1)生产规模 该项目建成后拟生产目前市场上所需的计算机配件，设计生产规模为年产100万件。 2)实施进度 该项目拟二年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。生产期按12年计算，计算期为14年。 70%的营业收入=80*100*70%=5600 90%的营业收入=80*100*90%=7200100%的营业收入=80*100*100%=8000)建设投资估算 经估算，该项目建设投资总额为5700万元（不含建设期利息），其中：预计形成固定资产4910万元，无形资产490万元，其他资产300万元。 4)流动资金估算 该项目的流动资金估算总额为1150万元。 5)投资使用计划与资金来源 建设投资分年使用计划按第一年投入2000万元，第二年投入3700万元；流动资金从投产第一年开始按生产负荷进行安排。 该项目的资本金为2110万元，其中用于建设投资1700万元，其余用于流动资金。建设投资缺口部分由中国建设银行贷款解决，年利率为6%；流动资金缺口部分由中国工商银行贷款解决，年利率为4%。 6)销售收入和销售税金及附加估算 根据市场分析，预计产品的市场售价（不含税）为80元／件。本产品采用价外计税，增值税税率为17%，城市维护建设税和教育费附加的税率分别为7%和3%。 增值税=（营业收入-材料费*0.17 城市维护建设税和教育费附加=增值税*（%+3%）)产品总成本估算 （1）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为5000万元； （2）据测算，该项目的年工资及福利费估算为150万元； （3）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为12年，残值率为5%； （4）无形资产按10年摊销，其他资产按5年摊销； （5）修理费按折旧费的40%计取； （6）年其他费用为320万元； （7）项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息；流动资金当年借款按全年计息。 8)利润测算 （1）所得税率按33%考虑； （2）盈余公积金按税后利润的10%计取。 9)评价参数 设基准收益率为15%；基准投资利润率和资本金净利润率分别为20%和30%；基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为7年和10年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过6年。 （二）财务评价 附财务分析的八张报表。 财务净现值是指把项目计算期内各年的财务净现金流量，按照一个给定的标准折现率（基准收益率）折算到建设期初（项目计算期第一年年初）的现值之和。财务净现值是考察项目在其计算期内盈利能力的主要动态评价指标。 根据现金流量表表，该项目的累计净现值。 条件下，该项目的累计净现值3932.45万元。 2.内部收益率 即为投资方案净现值为0的折现率。自有资金条件下，IRR=% 高于基准收益率。 静态投资回收期是指在不考虑时间价值的情况下，收回全部原始投资额所需要的时间，即投资项目在经营期间内预计净现金流量的累加数恰巧抵偿其在建设期内预计现金流出量所需要的时间，也就是使投资项目累计净现金流量恰巧等于零所对应的期间。由7第5栏累计净现金流量 全投资静态回收期p=5+513.95/(513.95+1602.76)=5.24年小于基准静态回收期。 由7