投融资项目管理流程.doc

投融资项目管理流程

备案项目须提供资料：

1、项目申请备案报告；

2、企业营业执照原件和复印件；

3、企业用地手续证实；

4、其它必需要提供的材料。

依据《中华人民共和国行政许可法》、《国务院关于投资体制改革的决定》、《省企业投资项目备案暂行办法》，企业使用自有资金投资项目执行备案制管理，项目一般由当地政府投资主管部门依据权限负责备案。县政府投资主管部门对3000万元以上的投资项目帮助项目单位申报上级投资主管部门备案。

第六条对外投资是指公司为获取将来收益而将一定数量的货币资金、股权、以及经评估后的实物或无形资产等作价出资，对外进行各种形式的投资活动。第七条按照投资期限的长短，公司对外投资分为短期投资和长期投资。短期投资主要指公司购入的能随时变现且持有时间不超过一年〔含一年〕的投资，包括各种股票、债券、基金、分红型保险、银行理财产品等；长期投资主要指投资期限超过一年，不能随时变现或不准备变现的各种投资，包括债券投资、股权投资和其他投资等。包括但不限于以下类型：〔一〕公司独立兴办的企业或独立出资的经营项目；〔二〕公司出资与其他境内、外独立法人实体、自然人成立合资、合作公司或开发项目；〔三〕参股其他境内、外独立法人实体；〔四〕经营资产出租、委托经营或与他人共同经营；〔五〕其他投资行为。第八条公司短期投资的决策程序：〔一〕投融资管理部负责预选投资机会和投资对象，依据投资对象的盈利能力编制短期投资计划；〔二〕财务部负责提供公司资金流量状况；〔三〕按本制度规定的审批权限履行审批程序；〔四〕投资决策委员会进行讨论并交董事长审议；〔五〕投融资管理部依据审批结果负责组织实施。涉及证券投资的，公司必必需执行严格的联合控制制度，即至少要由两名以上人员共同操作，且投资操作人员与资金管理人员分开、互相制约，不得一人单独接触投资资产，对任何的投资资产的存入或取出，必必需董事长签字审批。第九条公司长期投资的决策程序：〔一〕公司投资并购小组对拟投资项目进行初步评估，提出投资建议，提交公司会议研究；并按照审核看法，组织相关部门对其进行调研、论证，编制可行性研究报告及有关合作意向书，再次提交公司研究；〔二〕按本制度规定的审批权限履行审批程序；〔三〕投资决策委员会进行讨论并交董事长审议；〔四〕投融资管理部依据审批结果负责组织实施。第十条公司在进行投资决策时，必需聘请技术、经济、法律等有关机构和专家进行咨询；决策投资项目不能仅合计项目的报酬率，更要关注投资风险的分析与防范，对投资项目的决策要采纳慎重的原则。第十一条公司审计部应依据其使命对投资项目进行监督，对违规行为及时提出改正看法，对重大问题提出专项报告，提请董事长处理。

项目融资一般要经历融资结构分析、融资谈判和融资执行三个阶段。

在融资结构分析阶段，通过对项目深入而广泛的研究，项目融资顾问协助投资者制定出融资方案，签订相关谅解备忘录，保密协议等，并成立项目公司。在融资谈判阶段，融资顾问将代表投资者同银行等金融机构接洽，提供项目资料及融资可行性研究报告。

贷款银行经过现场视察、尽职调查及多轮谈判后，将与投资者共同起草融资的有关文件。同时，投资者还必需要按照银行的要求签署有关销售协议、担保协议等文件。

整个过程必需要经过多次的反复谈判和协商，既要在最大限度上保护投资者的利益，又能为贷款银行所接受。在融资执行阶段，由于融资银行承当了项目的风险，因此会加大对项目执行过程的监管力度。

通常贷款银行会监督项目的进展，并依据融资文件的规定，参加部分项目的决策程序，管理和控制项目的贷款资金投入和现金流量。通过银行的参加，在某种程度上也会帮助项目投资者强化对项目风险的控制和管理，从而使参加各方实现风险共担，利益共享。

随着国内资源企业走出去的步伐加快，项目融资的多元融资和风险分担优势越发显现出来，因此企业有必要尽快了解项目融资的特点、优势，并不断摸索、掌握项目融资的流程和步骤，提升融资能力，为境外矿产资源的顺利开发及自身的迅速发展获取资金确保。

以VC创业投资为例来说明这一流程。

第一步：创业者提交创业申请，VC做初步检察。第二步：如果VC对该项目持肯定态度，将要求创业者提供完整的商业计划。

该商业计划应包括：①业务简介：风险企业的管理者简历、过去的盈利状况、公司的战略定位以及对投资者的退出安排。②经营计划：经营战略、营销计划、行业分析、对竞争对手的分析、资金用途分析。

③其他与公司有关的背景资料分析。VC将用两周时间做出分析并对创业者所提供的资料承当保密义务，创业者所提供的资料，VC不承当归还的义务。

第三步：尽职调查阶段。在VC检察完创业计划并认为该项目具备较大的增值潜力