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我国股票型开放式基金绩效评估的实证研究
郭树华
云南大学 经济学院，昆明 650091
摘要：随着证券投资基金的迅猛发展，基金规模和品种迅速扩张，基金的绩效表现也越来越受到社会
各界的关注，因此对于证券投资基金的绩效评估具有重要意义。对基金绩效评估的一般指标进行介绍，并选
取30只股票型开放式基金作为样本基金，用平均收益率、标准差和系统风险对中国股票型开放式投资基金的
收益及风险进行实证分析；通过Jensen指数、Treynor指数和Sharpe指数对样本基金绩效进行实证研究；借助
T-M模型和H-M模型对基金的证券选择能力和时机选择能力进行评价。
股票型基金；特雷诺指数；夏普指数；詹森指数;绩效评估
F830. 91 A 1674-4543(2011)05 -0084 -10
2011-07-19
郭树华（1963 -），男，山东诸城人，云南大学经济学院教授，博士生导师，主要研究方向为金融学。
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@@[ 1 ] Jack L. Treynor, "How to Rate Management Investment Funds", Harvard Business Review January - Februar
y, 1965.
@@[ 2 ] William F. Sharpe," Mutual Fund Performance" ,Journal of Business Jan. 1966.
@@[3] Michael C. Jensen,
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