商业银行个人理财产品对比研究文献综述.doc

文献综述 商业银行个人理财产品对比研究 近年来，随着个人理财观念的更新，全球金融服务的互相渗透，使得中国也刮起了一股“理财”热浪。个人理财最早在美国兴起，并且首先在美国发展成熟，美国的个人理财萌芽于20世纪30年代的保险业，当时它是保险推销人员推销产品的一种手段。到了20世纪七八十年代之后，美国开始出现真正意义上的较为完善的理财服务。 1 国外的研究 由于国外的个人理财发展较早，且个人理财业务已成为国外主要商业银行稳定的收入来源，所以西方国家对个人理财的研究较为全面和深入。国外关于个人理财主要有两种理论：一是费朗科.莫迪利安尼（美国）的生命周期理论，他的主要观点是，支出取决于于预期的终身收入。而预期的终身收入取决于年劳动收入和预期的工作年限以及家庭财产。人们会在更长的时间范围内计划他们的生活消费开支，来达到他们在整个生命周期内消费的最佳配置。二是米尔顿.费里德曼（美国）的永久收入消费理论，他的主要观点是，暂时消费由永久收入决定，而与暂时收入无关。永久收入是指居民可以预计到的长期收入。 Hendrik Hakenes（2003）Tom Downey著的《标准普尔教你做好个人理财》（2006）2 国内的研究 我国商业银行的个人理财业务是在20世纪90年代中后期才开始逐步发展起来的，因此，对个人理财方面的研究及专著并不是很多。但是近几年个人理财市场得到了飞速的发展，很大程度上刺激了相关学术研究，很多相关学者对个人理财业务在我国的发展问题进行了大量的富有成效的研究，总结起来主要有以下几个方面： 一是对国外及香港地区个人理财市场的经验介绍。伊娜（2007）（2006）（2006）（2007）（2005）（2006）（2005）2009）认为，虽然近几年我国的个人理财业务快速发展，但是存在银行创新意识不强，理财产品趋于同质化，产品定价混乱，非理性竞争现象突出，服务方式单一化，产品后期服务滞后等问题。在找出问题的同时，国内很多学者也提出了相应的解决对策。其中彭凌（2010）提到，加强产品设计创新，进一步细分个人理财服务市场，建立完善的信息披露机制，完善商业银行理财绩效评估和管理机制等措施，都有利于解决我国商业银行个人理财产品存在的问题，同时也有利于我国个人理财市场的健康发展。 五是国内个人理财产品的现状与特点。尤启恒（2010）认为，目前各家商业银行初步形成了自己的品牌产品系列，如中国银行的“中银理财”，工商银行的“理财金账户”，光大银行的“阳光理财计划”等，理财产品逐渐趋于品牌化和系列化。但是，我国个人理财产品市场还是一个新兴市场，仍然处在初级阶段。金玉环（2009）指出，各商业银行的大部分理财产品并没有本质上的区别，基本上是以数量取胜，而非注重产品的设计和适销对路。张垿（2010）则总结了目前我国个人理财产品的主要特点，一是低风险、保本型信托类银行理财产品走俏；二是银行理财产品门槛不降反升；三是中短期银行理财产品占主导。 3 文献综述结论 以上研究结果表明，国内相关学者和研究机构对我国个人理财业务的拓展和创新有所研究，但在个人理财产品的差异比较上还比较缺乏。目前，我国银行理财产品数量增长较快，每月都有上百款理财产品投放市场，产品同质化问题较严重。面对琳琅满目的理财产品，客户很难做出正确的投资抉择，同时也不利于银行拓展市场和细分市场，不利于理财市场的稳定发展，因此对银行理财产品的对比研究十分必要。本文试图从理论上对国内外商业银行的个人理财产品进行对比分析，以及通过发放调查问卷方式，对建设银行和光大银行的理财产品进行定量对比研究，分析他们各自的产品特色以及存在的问题，提出相应的对策。 参考文献 [1]张垿．中国商业银行个人理财产品现状调查及实证分析[J]．中国商界，2010（06）． [2]尤启恒．浅谈国内商业银行个人理财业务现状与对策分析[J]．时代金融，2010（05）． [3]彭凌．我国商业银行个人理财产品的问题及对策[J]．生产力研究，2010． [4]闫芳芳．我国商业银行个人理财业务的问题研究[J]．现代交际，2009（10）． [5]金玉环．我国商业银行个人理财产品发展存在问题及对策[J]．现代商业，2009． [6]伊娜．国外个人理财业务的发展对我国银行业的启示[J]．浙江金融，2007． [7]杨米沙，石飞．香港银行个人业务模式与借鉴[J]．西南金融，2006． [8]张海燕，凌江淮．中资商业银行开拓个人理财业务策略探讨[J]．产业与科技论坛，2006． [9]李晓彤．从客户结构研究拓展银行个人理财业务新增长点[J]．特区经济，2006． [10]叶蓓．个人理财业务的现状问题与发展建议[J]．特区经济，2005． [11]Tom Downey．The Standard&Poor’s Guide to Personal Fi