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行业报告|行业研究周报

通信证券研究报告

2024年04月21日

投资评级

Meta重磅发布最强开源大模型；移动开启新型智算中心采购招标

行业评级强于大市(维持评级)

本周行业动态（04.14~04.20）：上次评级强于大市

1.Meta重磅发布最强开源大模型Llama3作者

4月18日Meta发布两款开源Llama38B与Llama370B模型，供外部开唐海清分析师

发者免费使用。Meta表示，Llama38B和Llama370B是目前同体量下，SAC执业证书编号：S1110517030002

性能最好的开源模型。Meta官方博客写道：“得益于预训练和后训练的改tanghaiqing@

进，我们的预训练和指令微调模型是目前8B和70B参数尺度下最好的模王奕红分析师

型。”SAC执业证书编号：S1110517090004

wangyihong@

2.中国移动2024年至2025年新型智算中心采购招标康志毅分析师

SAC执业证书编号：S1110522120002

4月18日，中国移动发布2024年至2025年新型智算中心采购招标公kangzhiyi@

告，本项目划分2个标包，将招标AI服务器7994台及配套产品、白盒交林竑皓分析师

换机60台。SAC执业证书编号：S1110520040001

linhonghao@

余芳沁分析师

本周投资观点：AI行业加速景气上行，我们认为AI将加速相关基础设施SAC执业证书编号：S1110521080006

的迭代和性能需求，更强大的AI模型将需要更强的算力和互联能力，算yufangqin@

力的需求有持续性，看好北美算力供应链核心受益标的（光模块、PCB、陈汇丰分析师

GPU模组制造等环节）；随着5G建设的持续深化，以及5G-A的推进，有SAC执业证书编号：S1110522070001

望对空域管理、低空安防等领域提供重要支撑。建议重视三个AI扩散分chenhuifeng@

支线投资机会：国产算力，AI新技术硅光、液冷，新应用（AI+机器人，袁昊联系人

AIPC，AI手机等硬件终端）；重视低位低估值，产业向上趋势的海风海缆yuanhao@

投资机会以及积极关注卫星互联网进展。中长期，把握高景气赛道，我们

坚定看好AI算力+卫星互联网+海风三大板块的投资机会。行业走势图

一、人工智能与数字经济：