2014年中国第三方支付产业发展战略研究报告.doc

中国第三方支付产业发展战略研究 前 言 一、研究目的 第三方支付是现代金融服务业的重要组成部分。第三方支付平台不仅在弥补银行服务功能空白，提升金融交易效率等方面表现突出，同时在健全现代金融体系、完善现代金融功能方面起着重要作用，是充实现代金融内涵的重要组成部分。随着国内电子商务的兴起，一些信息服务企业兴办的支付平台也已经开始崭露头角，第三方支付作为新技术、新业态、新模式的新兴产业，具有广阔的市场需求前景。 随着中国人民银行关于《非金融机构支付服务管理办法》及配套细则的出台，未来第三方支付行业将面临行业高度集中与差异化优势并存的格局，并迎来盈利模式的变革突破。赛迪投资顾问在第三方支付市场、应用以及典型案例等方面做出了重新梳理和大量更新，并对企业合规申请央行支付资质及资本运作策略等提供了重要的参考，为政府、企业、研究机构深入了解中国第三方支付产业、把握产业发展趋势提供决策依据。 二、主要结论 1、根据40家获得牌照的中国第三方支付企业的地理布局可以看出，中国第三方支付企业主要位于沿海一带、西南地区的四川和贵州及内蒙古，东北、西北及内陆地区尚未有获得牌照的第三方支付企业。已获牌照的第三方支付企业主要集中于上海、北京、深圳等经济发达地区，其他地区获得牌照的企业在1-2家。其中上海地区获得牌照的第三方支付企业共有14家，居于全国之首；北京和深圳各有10家和4家企业获得资格，居于第二位和第三位。 2、从首批获得牌照的企业类型来看，央行下发的第三方支付许可证涵盖了互联网支付、移动电话支付、银行卡收单、预付卡发行与受理、货币汇兑等众多支付业务类型，这也意味着更多形态的业务将获得央行的准许进入，与此同时也会出现依托某些细分市场和特色业务生存和发展的细分支付企业，未来收付结算的产业链的各个环节都会有多家企业参与竞争，第三方支付结算行业将迎来多元化快速发展阶段。 3、第三方支付企业的快速发展和资金的支持是密不可分的，产业资本只有和金融资本之间形成良性互动才能真正的做大做强。随着第三方支付牌照的分批发放，未来将有更多的资本注入市场，并掀起新一轮的收购、兼并浪潮。 第一章 产业 一、中国第三方支付产业发展环境 1、监管政策日趋严厉，支付业务面临洗牌 2010年6月至9月，随着中国人民银行关于《非金融机构支付服务管理办法》（以下简称《办法》）及《非金融机构支付服务管理办法实施细则（征求意见稿）》（以下简称《办法细则》）的出台，第三方支付行业结束了原始成长期，被正式纳入国家监管体系，并拥有合法的身份。未来第三方支付行业将面临行业高度集中与差异化优势并存的格局，并迎来盈利模式的变革突破，同时也鸣响了国内支付行业淘汰赛开始的枪声。 图1 第三方支付监管政策演进 资料来源：中国人民银行，赛迪投资顾问整理2011，11 表1 我国第三方支付相关法律法规盘点 时间 部门 名称 2004.8 商务部 《中华人民共和国电子签名法》 2005.4 中国电子商务协会 《网上交易平台服务自律规范》 2005.6 中国人民银行 《支付清算组织管理办法》 2005.10 中国人民银行 《电子支付指引（第一号）》 2007.3 商务部 《关于网上交易的指导意见（暂行）》 2008.4 商务部 《电子商务模式规范》和《网络购物服务规范》 2009.11 商务部 《关于加快流通领域电子商务发展的意见》 2010.6 国家工商总局 《网络商品交易及有关服务行为管理暂行办法》 2010.6 中国人民银行 《非金融机构支付服务管理办法》 2010.9 中国人民银行 《非金融机构支付服务管理办法实施细则》（征求意见稿） 中国人民银行 2011.6 中国人民银行、监察部、财政部等 《关于规范商业预付卡管理的意见》 2011.10 中国人民银行 2011.11 中国人民银行 《支付机构客户备付金存管暂行办法（征求意见稿）》 资料来源：赛迪投资顾问整理 2011，11 随着国家关于第三方支付监管政策的逐渐明朗，赛迪投资顾问认为接下来的一年将成为整个第三方支付行业的分水岭，不合规的企业将被清除出支付行业的队伍，留下来的企业也将进入行业细分市场，未来第三方支付企业需开拓新的业务蓝海。 2、央行亮剑推动国进民进，行业良性循环渐行渐近 目前中国第三方支付经过十余年的自由发展，经营规模日益，企业质量却，整个市场面临洗牌，行业亦有待整合。伴随着《办法》的出台，率先做出反应的是地方政府。各级政府迅速进行政策调整，首先收缩了对第三方支付平台的支持力度，并开始对相关市场进行整顿。而在相关部门的谨慎背后，第三方支付企业也在迅速自我调整，以避免被央行的政策大浪冲走。 随着牌照发放和行业准入门槛的提高，第三方支付牌照的发放并非拒中小民营企业于门外的“国进民退”，大部分第三