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选题期货市场基础计算题附答案和解析

单选、某投资者购买了沪深300股指期货合约,合约价值为150万元,则其最低交易

保证金为万元;

A、B、15C、18D、30

答案：C

解析：沪深300股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%,故本题中最

低交易保证金=150×12%=18万元;故C选项正确;

单选2、若沪深300股指期货于2010年6月3日周四已开始交易,则当日中国金融期货

交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有

A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012

C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103

答案：B

解析：沪深300股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月;故B选

项正确;

单选3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交

价为92;报价指数92是以100减去不带百分号的方式报价的;

A、月利率B、季度利率C、半年利率D、年利率

答案：D

解析：P235

单选4、假定年利率为8%,年指数股息率d为%,6月30日是6月指数期货合约的交割

日;4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是点;

B、1460.64C、D、

答案：C

单选、买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权,权利金为10元/吨,同时

买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权,权利金为20元/吨,则该期权投

资组合的损益平衡点为

A、2070,2130B、2110,2120C、2200,1900D、2200,2300

答案：A

解析：该投资策略为买入跨式套利,低平衡点=2100-30=2070,高平衡点

=2100+30=2130;

单选6、某生产企业在5月份以15000元/吨卖出4手1手25吨9月份交割的铜期货合约,

为了防止价格上涨,于是以500影吨的权利金,买入9月份执行价格为14800元/吨的

铜看涨期权合约4手;当9月份期权到期前一天,期货价格涨到16000元/吨;该企业若

执行期权后并以16000元/吨的价格卖出平仓4手9月份的期货合约,最后再完成4手

期货合约的交割,该企业实际卖出铜的价格是元/吨;忽略佣金成本

A、15000B、15500C、15700D、16000

答案：C

解析：期权合约的获利为：×4×25-500×4×25=70000元；每吨期权合约的获利为：

70000／100=700元；企业实际卖出的铜价为：15000+700=15700元;

月后,该投机者将2张合约买入对冲平仓,成交价为美元/日元;该笔投机的结果

是

A、盈利4875美元B、亏损4875美元C、盈利5560美元D、亏损5560

美元

答案：B

个点,该投资者亏损195××2=4875美元;

单选、某日,我国银行公布的外汇牌价为1美元兑元人民币,这种外汇标价方法为

A、直接标价法B、间接标价法C、固定标价法D、浮动标价法

答案：A

解析：用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算为一定数额的本国货币,称

为直接标价法;

单选9、7月1日,某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨,11月份大豆合约的

价格是1950元/吨;如果某投机者采用熊市套利策略不考虑佣金因素,则下列选项中

可使该