食品饮料行业24Q1基金持仓：白酒环比加仓，五粮液／古井增持最多-240426-国联证券-12页.pdf

行2024年04月26日

业

报投资建议：强于大市（维持）

告

│食品饮料上次建议：强于大市

行

业相对大盘走势

专24Q1基金持仓：白酒环比加仓，五粮液/古井增持最多食品饮料沪深300

题10%

研➢食品饮料行业重仓比例环比增加0.05pct至13.07%

究-3%

选取Wind普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金以及灵活

配置型基金作为样本分析24Q1行业重仓持股情况，24Q1食品饮料公募-17%

基金重仓持股比例为13.07%，环比增加0.05pct，处于2010年以来54.4%

-30%

的分位水平。24Q1基金重仓前20名中食品饮料个股有4个，分别为贵州2023/42023/82023/122024/4

茅台、泸州老窖、五粮液与山西汾酒。

➢剔除持仓白酒10亿以上基金，其余基金白酒重仓比例下滑0.33pct作者

24Q1共1141支基金重仓白酒，持仓规模总计1729.71亿元，其中白酒持分析师：刘景瑜

仓规模在10亿以上的基金共31支，持仓白酒市值达943.34亿元，持仓执业证书编号：S0590524030005

市值占所有配置白酒基金的比例为54.54%。剔除持仓白酒10亿以上的基邮箱：jyl@

金，剩余基金24Q1持仓白酒占比为5.46%，环比23Q4下滑0.33pct，低分析师：徐锡联

于同口径下22Q4的7.16%，高于18Q4的4.04%。执业证书编号：S0590524040004

➢细分板块来看，24Q1白酒/啤酒/饮料/调味品/肉制品环比加仓邮箱：xuxl@g

取中信行业分类，24Q1食品饮料子行业中超配的子行业分别为白酒

（9.04pct）/啤酒（0.25pct）/休闲食品（0.11pct）/非乳饮料（0.09pct）/联系人：吴雪枫

其他食品（0.08pct）/速冻食品（0.06pct）/其他酒（0.02pct）。2024Q1环邮箱：wxuef@

比加仓的行业有白酒（环比加仓0.24pct至11.59%）/啤酒（环比加仓0.08pct

至0.33%）/非乳饮料（环比加仓0.03pct至0.16%）/调味品（环比加仓

0.02pct至0.10%）/肉制品（环比加仓0.004pct至0.02%）。

➢24Q1五粮液/古井增持基金数最多，五粮液/古井/汾酒加仓比例最高

24Q1重仓前五名分别为贵州茅台（重仓比例2.08%）/泸州老窖（重仓比

例1.08%）/五粮液（重仓比例1.07%）/山西汾酒（重仓比例0.71%）/古

井贡酒（重仓比例0.51%），其中五粮液、古井加仓基金数最多。24Q1食

品饮料行业加仓前五的个股分别是五粮液/山西汾酒/古井贡酒/今