2014年IPTV行业分析精品报告.doc

2014年IPTV行业分析报告 2014年5月 目 录 一、IPTV真正受益于“三网融合”、“宽带中国” 3 1、三网融合：网络运营商推动IPTV的动力 3 2、宽带中国：IPTV高清化及增值业务的增长引擎 4 3、与有线电视的竞争：捆绑销售、一线入户优势明显 6 二、以“合作”姿态在产业链中占据有利地位 7 1、政策监管已趋完善稳定 7 2、合作心态开放，促进多方共赢 8 3、积极持续投资影视内容形成积累 9 三、未来增长看点在IPTV挖潜与OTT扩张 9 1、IPTV增长依靠增值业务提升ARPU 9 2、机顶盒“小红”领先布局 11 3、IOTV：发挥IPTV与IPTV的协同效应 12 一、IPTV真正受益于“三网融合”、“宽带中国” 1、三网融合：网络运营商推动IPTV的动力 我国“三网融合”方案提出、试点已有多年，从目前三网融合进程中来看，电信系更占优势，IPTV是电信系进入视频领域重要的成功战略。电信系网络运营商在现有网络上开展IPTV视频业务也非常平滑。 我国拥有超过4亿多电视用户，网络用户近2亿，宽带网络用户为IPTV的潜在客户。三网融合试点的第一阶段（2010-2012年）已经收官，即将迈入推广阶段（2014-2015年），第二批54个试点城市已经包括全国大部分重要省市，覆盖人口超过3亿。 在电信、视频网站、广电等各利益方的参与下，我国IPTV用户数已从2009年的470万户发展到了2012年底的2300万，成为全球IPTV用户最多的国家。预计未来两年仍将有40%-50%的增速，2014年底用户数有望达到3400万的规模。 2、宽带中国：IPTV高清化及增值业务的增长引擎 带宽决定着IPTV是否能够实现高清内容的传输，进而决定IPTV的用户体验。今年四月工信部、国家发改委等部委发布《关于实施宽带中国2014专项行动的意见》：目标2014年新增光纤入户覆盖家庭3500万户，同时宽带接入水平将有效提升，使用4M及以上宽带接入产品的用户超过70%。各省级网络运营商也反应迅速积极，出台相关规划。 IPTV业务作为电信运营商推动宽带升级服务的重要卖点。运营商的推广积极性高。例如2011年上海电信发布的＂二免一赠一极速＂的＂城市光网＂计划，与百视通联手推出IPTV3.0视频业务，共同发力高清IPTV业务。电信与百视通的合作使得此次宽带升级实施顺利，上海IPTV用户也发展到了百万规模。而带宽约束被打破后，高清点播也将成为IPTV增值业务的重要增长引擎之一。 从IPTV存量的广度上来看，我国IPTV当前的区域性明显，集中在上海、江苏、广东等经济发达地区，其中仅江苏一省就已经发展了430万的客户规模，占比18.9%。这种情况与中国电信在发达地区宽带基础建设优异相关。西部和北部地区市场依然广阔，有待于中国联通和中国移动的发力。 宽带及光纤业务作为中国电信目前最为核心的一块领域，其市场领先的优势由来已久，相比而言，覆盖了大部分北方省市的中国联通和中国移动的积极性是行业的最大变数。2012年以来，两家公司都在宽带业务方面积极发力，以中国移动为例：2012年中国移动新增FTTH覆盖家庭超过180万户；使用4M及以上宽带产品的用户超过50%；新增宽带端口320万个；新增固定宽带接入家庭超过120万户。 3、与有线电视的竞争：捆绑销售、一线入户优势明显 IPTV最直接的竞争者是各地的有线电视。价格上来看，由于历史原因，我国有线电视网的公益属性导致其价格相对较低，这也成为有线电视网络市场化程度低、升级换代困难，“三网融合”中竞争能力弱的原因。 IPTV基于IP网络传输，通常要在边缘设置内容分配服务节点，配置流媒体服务及存储设备，而有线数字电视的广播网采取的是HFC或VOD网络体系，基于DVDIP光纤网传输，在HFC分前端并不需要配置用于内容存储及分发的视频服务器，运营成本大大降低。但带来的问题是如要实现视频点播和双向互动则必须将广播网络进行双向改造。 从技术角度看，IPTV成本较高，难以与有线电视比拼价格。但IPTV的优势在于可以直接利用互联网，而与宽带的捆绑销售能够大大降低客户对价格的敏感度。在各地网络运营商的支持下，IPTV与宽带捆绑营销，对于用户来讲，更像是宽带赠送的增值业务，收费模式则可以订制，包月、按频道等，灵活而更有针对性。 而“三网融合”进程中的电信系宽带接入商的强势，使用户在互联网光纤一线入户后，较为自然的选择IPTV作为电视方案。 二、以“合作”姿态在产业链中占据有利地位 1、政策监管已趋完善稳定 由于电视内容播控属于国家宣传范畴，监管较为严格。根据广电总局43号文规定，IPTV集成播控总平台牌照由中央电视台持有，而分平台牌照由省级电视台申请。广电总局要求通过IPTV集成播控平台及各地分平台来达到“可管可控”的方针。 与